نظارت بر بازار: عوامل کلیدی محرک شاخص‌های بورس هند در این چهارشنبه

بازارهای سهام هند پس از یک رالی قدرتمند ۴ درصدی در سه جلسه متوالی، در موج مومنتوم قابل توجهی قرار دارند. در حالی که سرمایه‌گذاران چشم‌انتظار صدای زنگ افتتاح بازار در روز چهارشنبه هستند، چندین تغییر اقتصاد کلان جهانی و سطوح تکنیکال داخلی تعیین خواهند کرد که آیا گاوها (خریداران) می‌توانند تسلط خود را حفظ کنند یا شاهد خروج سود (profit booking) خواهیم بود.

ژئوپلیتیک جهانی و کاهش قیمت نفت خام

کاتالیزور اصلی پشت صعود اخیر در هر دو بازار هند و جهان، خوش‌بینی پیرامون چارچوب احتمالی توافق صلح میان ایالات متحده و ایران است. این تنش‌زدایی ژئوپلیتیک منجر به کاهش قابل توجه قیمت نفت خام شده است که تقریباً به کمترین میزان خود در سه ماه اخیر رسیده است. برای بازارهای هند، کاهش قیمت نفت یک باد موافق (tailwind) بزرگ است که فشارهای تورمی را کاهش داده و از بخش‌هایی مانند FMCG، IT و نفت و گاز حمایت می‌کند. این دیدگاه در بازارهای اروپایی نیز بازتاب یافت، جایی که شاخص‌هایی مانند DAX آلمان و FTSE بریتانیا با شنیدن خبرهایی که می‌تواند اجازه از سرگیری جریان نفت از طریق تنگه هرمز را بدهد، اندکی افزایش یافتند.

عامل فدرال رزرو

اکنون تمام نگاه‌ها به ایالات متحده است، زیرا فدرال رزرو آماده می‌شود تا تصمیم سیاست پولی خود را اعلام کند. در حالی که شرکت‌کنندگان بازار به طور گسترده پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ ثابت نگه دارد، داستان اصلی در «راهنمای آتی» (forward guidance) نهفته است. سرمایه‌گذاران با دقت اظهارات رئیس جدید منصوب‌شده را در مورد تورم، بیکاری و چشم‌انداز گسترده‌تر اقتصادی بررسی می‌کنند. هر لحن غیرمنتظره‌ای، چه تهاجمی (hawkish) و چه انبساطی (dovish)، می‌تواند باعث نوسان در بازارهای نوظهور مانند هند شود.

چشم‌انداز تکنیکال برای Nifty 50

از دیدگاه تکنیکال، Nifty 50 با حفظ سطوح بالای میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰ دوره‌ای خود، قدرت نشان می‌دهد که نشان‌دهنده یک روند مثبت کوتاه‌مدت است. با این حال، تحلیلگران معتقدند که صعود ممکن است با مقاومت روبرو شود. منطقه مقاومت فوری بین ۲۴,۰۷۰ و ۲۴,۲۰۰ شناسایی شده است که در آن ممکن است فشار فروش ظاهر شود. در سمت پایین، این شاخص حمایت فوری در ۲۳,۹۰۰ و پس از آن یک کف قوی‌تر در ۲۳,۷۰۰ دارد. شاخص India VIX که معیاری برای سنجش نوسانات بازار است، اخیراً ۷٪ سقوط کرده و به ۱۳.۴۰ رسیده است که نشان‌دهنده دوره‌ای از آرامش نسبی است، اگرچه انتظار می‌رود رفتار قیمتی «پرنوسان» (choppy) باشد.

عملکرد بخشی و سهام فعال

رالی اخیر گسترده بوده است و سودهای قابل توجهی در بخش‌های IT، املاک (Realty) و FMCG مشاهده شده است. در مقابل، سهام فلزات به دلیل کاهش قیمت جهانی فلزات با کندی مواجه شده‌اند. در بورس NSE، شرکت Reliance Industries (۲,۴۵۶ کرور روپیه) و HDFC Bank (۲,۱۸۲ کرور روپیه) از نظر گردش مالی به عنوان فعال‌ترین سهام‌ها ظاهر شدند. در همین حال، از نظر حجم معاملات، Vodafone Idea با معامله ۴۹.۲۴ کرور سهم، پیشتاز بود. سرمایه‌گذاران همچنین باید توجه داشته باشند که سهامی مانند FACT، MMTC و Dr Lal Pathlabs اخیراً به بالاترین قیمت خود در ۵۲ هفته اخیر رسیده‌اند که نشان‌دهنده علاقه شدید به خرید است.

نکات کلیدی