Моніторинг ринку: ключові фактори, що впливають на індійські фондові індекси цієї середи

Індійські ринки акцій перебувають на хвилі значного зростання після потужного ралі на 4% протягом останніх трьох сесій поспіль. Очікуючи на відкриття торгів у середу, інвестори стежать за кількома глобальними макроекономічними змінами та внутрішніми технічними рівнями, які визначатимуть, чи зможуть «бики» втримати ініціативу, чи почнеться фіксація прибутку.

Глобальна геополітика та зниження цін на сиру нафту

Основним каталізатором нещодавнього стрибка як на індійських, так і на світових ринках є оптимізм щодо потенційної структури мирної угоди між США та Іраном. Ця геополітична деескалація призвела до значного падіння цін на сиру нафту, які досягли майже тримісячного мінімуму. Для індійських ринків зниження цін на нафту є потужним попутним вітром, що зменшує інфляційний тиск і підтримує такі сектори, як FMCG, IT та нафтогазовий сектор. Ці настрої знайшли відгук і на європейських ринках, де такі індекси, як німецький DAX і британський FTSE, продемонстрували незначне зростання на новинах про те, що це може дозволити відновити нафтопроводи через Ормузьку протоку.

Фактор Федеральної резервної системи

Зараз усі погляди прикуті до Сполучених Штатів, оскільки Федеральна резервна система готується оголосити своє рішення щодо монетарної політики. Хоча учасники ринку очікують, що ФРС залишить відсоткові ставки незмінними в діапазоні 3,50%–3,75%, головне полягає у «попередніх орієнтирах» (forward guidance). Інвестори уважно вивчають коментарі новопризначеного голови щодо інфляції, безробіття та загальних економічних перспектив. Будь-який несподіваний «яструбиний» або «голубиний» тон може спровокувати волатильність на ринках, що розвиваються, таких як Індія.

Технічний прогноз для Nifty 50

З технічної точки зору, Nifty 50 демонструє силу, утримуючи рівні вище своєї 20-періодної експоненціальної ковзної середньої (EMA), що сигналізує про позитивний короткостроковий тренд. Однак аналітики припускають, що зростання може натрапити на опір. Найближча зона опору визначена в межах 24 070–24 200, де може виникнути тиск з боку продавців. Знизу індекс має безпосередню підтримку на рівні 23 900, а далі — міцніший рівень підтримки на 23 700. Індійський індекс India VIX, показник ринкової волатильності, нещодавно впав на 7% до 13,40, що свідчить про період відносного спокою, хоча очікується «нестабільна» цінова динаміка.

Секторальна динаміка та активні акції

Останнє ралі мало широке охоплення з помітним зростанням у секторах IT, нерухомості та FMCG. Навпаки, акції металургійних компаній відставали через зниження світових цін на метали. На NSE Reliance Industries (2 456 крор рупій) та HDFC Bank (2 182 крор рупій) стали найбільш активними акціями за обсягом обігу. Водночас за обсягом торгів лідером стала Vodafone Idea з 49,24 крор акцій. Інвесторам також варто звернути увагу на те, що такі акції, як FACT, MMTC та Dr Lal Pathlabs, нещодавно досягли своїх 52-тижневих максимумів, що свідчить про високий інтерес з боку покупців.

Ключові висновки