Rupia traci 30 paise i osiąga poziom 94,63 wobec dolara na tle napięć na Bliskim Wschodzie

Indyjska rupia znalazła się w poniedziałek pod znaczną presją spadkową, tracąc 30 paise i zamykając kurs na poziomie 94,63 wobec dolara amerykańskiego. Spadek ten był napędzany głównie umocnieniem dolara oraz zwiększoną niepewnością geopolityczną na Bliskim Wschodzie, mimo wystąpienia niektórych sprzyjających czynników krajowych.

Zmienność napędzana niepewnością geopolityczną i silnym dolarem

Sesja handlowa rupii charakteryzowała się dużą zmiennością; kurs otworzył się na poziomie 94,42 — o 9 paise mniej niż w piątek (zamknięcie na 94,33) — i wahał się między maksimum 94,76 a minimum 94,24. Głównym katalizatorem tego ruchu było umocnienie dolara amerykańskiego, przy czym Dollar Index wzrósł o 0,03% do poziomu 100,88. Siła ta jest przypisywana jastrzębiemu nastawieniu amerykańskiego Rezerwy Federalnej oraz trwającym napięciom dyplomatycznym między USA a Iranem.

Niepewność globalna pozostaje kluczowym czynnikiem, podczas gdy uczestnicy rynku śledzą wydarzenia na Bliskim Wschodzie. Choć rozmowy w Szwajcarii sugerowały 60-dniowy proces dyplomatyczny mający na celu osiągnięcie porozumienia, obawy wzrosły po tym, jak Iran potwierdził zamknięcie cieśniny Ormuz, krytycznego korytarza energetycznego, mimo zapewnień USA, że ruch statków pozostaje niezakłócony.

Popyt importerów i odpływ kapitału FII niwelują pozytywne sygnały

Choć spadające ceny ropy naftowej stanowiły pewne pocieszenie — ropa Brent spadła o 1,75% do 79,16 USD za baryłkę — nie wystarczyło to do ustabilizowania krajowej waluty. Według Dilipa Parmara, analityka badawczego w HDFC Securities, poszukiwanie okazji przez traderów oraz zwiększony popyt ze strony importerów spowodowały wzrost kursu pary USD-INR.

Co więcej, mimo pozytywnego zamknięcia krajowych rynków akcji — indeks Sensex wzrósł o 291,17 punktu, a Nifty o 89,80 punktu — rupii zabrakło wsparcia ze strony rynku giełdowego. Zagraniczni inwestorzy instytucjonalni (FII) pozostali netto sprzedającymi, wyprzedając w trakcie sesji akcje o wartości ₹635,91 crore, co wywarło dodatkową presję na walutę.

Problemy makroekonomiczne i interwencje RBI

Na froncie makroekonomicznym najnowsze dane rządowe wskazują na spowolnienie indyjskiej gospodarki; wzrost w ośmiu kluczowych sektorach infrastrukturalnych osiągnął w maju siedmiomiesięczne minimum na poziomie 0,5%, w porównaniu do 1,8% w kwietniu. Spowolnienie to wynikało w dużej mierze ze słabszej produkcji w sektorach węgla, ropy naftowej i rafinerii.

Reserve Bank of India (RBI) aktywnie zarządza zmiennością na rynku walutowym. Według miesięcznego biuletynu RBI, bank centralny dokonał netto sprzedaży o wartości 8,944 mld USD na rynku spot w kwietniu, po netto sprzedaży na poziomie 9,758 mld USD w marcu. Mimo niedawnego spadku, rupia odnotowała skromne umocnienie o 0,2% wobec dolara w bieżącym roku finansowym do 19 czerwca. Analitycy spodziewają się, że kurs spot USD-INR znajdzie wsparcie w okolicach poziomu 94,10, przy czym najbliższy opór znajduje się na poziomie 95,30.

Kluczowe wnioski

• Ruch waluty: Rupia spadła o 30 paise, zamykając się na poziomie 94,63, pod wpływem silnego dolara amerykańskiego i napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie.
• Sprzeczne sygnały: Choć niższe ceny ropy Brent (79,16 USD) i wzrosty na rynku akcji zapewniały wsparcie, zostały one zniwelowane przez wysoki popyt importerów oraz odpływ kapitału FII w wysokości ₹635,91 crore.
• Wskaźniki ekonomiczne: Wzrost w kluczowym sektorze infrastrukturalnym Indii spowolnił do 0,5% w maju, podczas gdy RBI kontynuuje zarządzanie zmiennością poprzez aktywne interwencje walutowe.