Rupia traci 30 paise i osiąga poziom 94,63 na tle napięć na Bliskim Wschodzie i silnego dolara
Indyjska rupia odnotowała w poniedziałek znaczną zmienność, tracąc 30 paise i zamykając się na poziomie 94,63 wobec dolara amerykańskiego. Spadek ten był napędzany głównie umacniającym się dolarem oraz zwiększoną niepewnością geopolityczną na Bliskim Wschodzie, co przyćmiło pozytywne sygnały z sektora energetycznego.
Zmienność geopolityczna i silny dolar
Głównym katalizatorem spadku wartości rupii było odrodzenie siły dolara amerykańskiego. Indeks dolara amerykańskiego (US Dollar Index), który śledzi wartość dolara względem koszyka sześciu głównych walut, wzrósł o 0,03%, osiągając poziom 100,88. Siłę tę podsycił jastrzębi kurs amerykańskiego Fed oraz trwające napięcia dyplomatyczne między USA a Iranem.
Choć uczestnicy rynku uważnie monitorowali wydarzenia w Szwajcarii dotyczące potencjalnego 60-dniowego procesu dyplomatycznego mającego na celu rozwiązanie konfliktu USA-Iran, obawy nie ustępowały. Niepewność pogłębiły doniesienia o możliwości zamknięcia przez Iran cieśniny Ormuz, kluczowego globalnego korytarza energetycznego, mimo zapewnień USA, że ruch żeglugowy pozostaje niezakłócony.
Popyt importerów niweluje spadki cen ropy naftowej
W rzadkim przypadku wystąpiła dywergencja – rupia traciła mimo znaczącego spadku światowych cen energii. Ropa Brent, globalny punkt odniesienia, spadła o 1,75%, osiągając w handlu kontraktami terminowymi poziom 79,16 USD za baryłkę. Zazwyczaj niższe ceny ropy przynoszą ulgę indyjskiemu rachunkowi importowemu i wspierają lokalną walutę.
Jednak Dilip Parmar, analityk badawczy w HDFC Securities, zauważył, że niższe ceny ropy i pozytywne nastawienie do ryzyka nie wystarczyły, aby powstrzymać spadki. Zamiast tego, agresywne polowanie na okazje przez traderów oraz zwiększony popyt importerów na dolary amerykańskie pchnęły walutę w dół. Analitycy sugerują, że choć kurs USD-INR na rynku spot może znaleźć wsparcie w okolicach poziomu 94,10, natychmiastowy opór spodziewany jest na poziomie 95,30.
Trendy na rynku krajowym i przeciwności makroekonomiczne
Krajowe rynki akcji wykazały odporność – indeks Sensex wzrósł o 291,17 punktu, zamykając się na poziomie 77 094,07, a Nifty wzrósł o 89,80 punktu do 24 102,90. Mimo tych wzrostów, waluta znajdowała się pod presją zagranicznych inwestorów instytucjonalnych (FII), którzy stali się netto sprzedającymi, pozbywając się akcji o wartości 635,91 crore rupii w trakcie sesji.
Dodatkowym czynnikiem komplikującym sytuację makroekonomiczną są dane rządowe, które wykazały, że wzrost w ośmiu kluczowych sektorach infrastrukturalnych Indii spowolnił w maju do siedmiomiesięcznego minimum wynoszącego 0,5%, w porównaniu do 1,8% w kwietniu. Spowolnienie to przypisano słabszej produkcji w krytycznych sektorach, takich jak węgiel, ropa naftowa i produkty rafineryjne.
Rola RBI w stabilizacji waluty
Reserve Bank of India (RBI) nadal odgrywa aktywną rolę w zarządzaniu zmiennością. Według miesięcznego biuletynu RBI, bank centralny dokonał netto sprzedaży o wartości 8,944 mld USD na rynku wymiany walut spot w kwietniu, po sprzedaży o wartości 9,758 mld USD w marcu. Choć napięcia geopolityczne i odpływy kapitału portfelowego wywierały presję na rupię w kwietniu i maju, waluta odnotowała odbicie w czerwcu dzięki środkom na przepływ kapitału i łagodzeniu napięć.
Kluczowe wnioski
- Wyniki waluty: rupia spadła o 30 paise, osiągając poziom 94,63, co było spowodowane silnym indeksem dolara amerykańskiego (100,88) oraz ryzykiem geopolitycznym na Bliskim Wschodzie.
- Sprzeczne sygnały: spadające ceny ropy Brent (79,16 USD) nie zdołały wesprzeć rupii, ponieważ w sesji dominował wysoki popyt importerów oraz odpływ kapitału FII (635,91 crore rupii).
- Spowolnienie makroekonomiczne: wzrost kluczowej infrastruktury Indii spadł w maju do siedmiomiesięcznego minimum 0,5%, co zwiększa presję na ogólną perspektywę gospodarczą.