Nifty deve atingir 28.000 até 2026: Monarch Networth seleciona as principais ações

A corretora Monarch Networth Capital divulgou uma perspectiva altamente otimista para os mercados de ações indianos, projetando que o Nifty alcance a faixa de 27.000–28.000 até o ano civil de 2026. Essa previsão otimista está fundamentada em uma recuperação projetada dos lucros corporativos e em um ciclo robusto de despesas de capital (capex) do setor privado.

Impulsionadores da perspectiva otimista do Nifty

A Monarch Networth acredita que a história de crescimento estrutural da Índia permanece resiliente, apesar da recente volatilidade do mercado e das vendas contínuas por parte dos Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs). De acordo com Gaurav Bhandari, CEO da Monarch Networth Capital, a recente correção nos setores de grande capitalização (large-cap) parece excessiva quando medida em relação aos fundamentos subjacentes.

A corretora fornece estimativas de lucros específicas para sustentar suas afirmações, prevendo o Lucro por Ação (EPS) do Nifty em 1.251 para o ano fiscal de 2027 (FY27) e subindo para 1.443 para o FY28. Espera-se que esse crescimento seja impulsionado por reformas estruturais importantes, como o esquema PLI, o GST e investimentos em infraestrutura. Além disso, o capex corporativo das 500 principais empresas não financeiras listadas quase dobrou, chegando a aproximadamente ₹10 lakh crore em comparação com os níveis pré-pandemia, sinalizando uma fase forte de expansão doméstica.

Líderes Setoriais: Bancos, Telecomunicações e TI

Espera-se que a próxima etapa da tendência de alta seja liderada por setores que apresentaram desempenho inferior recentemente devido à saída de capital dos FIIs. A Monarch identifica o setor financeiro, de telecomunicações e de tecnologia como os principais impulsionadores da recuperação do índice.

Embora se espere que as ações de TI de grande capitalização passem por uma recuperação gradual, o setor bancário está posicionado para se beneficiar do fortalecimento dos balanços corporativos. Além disso, a corretora antecipa um movimento significativo nos segmentos de média capitalização (midcap) e pequena capitalização (smallcap). Projeta-se que o Nifty Midcap 150 atinja 25.595, enquanto o Nifty Smallcap 250 deve subir para aproximadamente 19.640, apoiado por um ciclo de redução das taxas de juros que diminui os custos de financiamento e aumenta a alavancagem operacional.

As Três Principais Recomendações de Ações

A Monarch Networth identificou três ações específicas que oferecem perfis de risco-recompensa atraentes, com base em seus catalisadores de crescimento exclusivos:

• State Bank of India (SBI): A corretora vê o SBI como uma oportunidade de valor. Apesar de entregar métricas de lucratividade comparáveis aos principais bancos privados, o SBI continua sendo negociado com um desconto de avaliação. Espera-se que o crescimento seja impulsionado pela forte qualidade dos ativos, crescimento saudável de empréstimos e o potencial de desbloqueio de valor de suas subsidiárias.
• HFCL: Posicionada como uma aposta na infraestrutura digital da Índia, espera-se que a HFCL se beneficie da implementação do 5G, da expansão de data centers e da crescente demanda por fibra. O sólido livro de pedidos da empresa e o crescente negócio de exportação fornecem uma base sólida para uma recuperação de lucros.
• Hindustan Copper: Como a única produtora de cobre verticalmente integrada da Índia, esta mineradora estatal está posicionada para se beneficiar do aumento da demanda doméstica. Sua estratégia "Vision 2030" e seus planos de expansão a tornam uma forte candidata para valorização de capital a longo prazo.

Principais Conclusões

• Meta do Nifty: A Monarch Networth projeta que o Nifty atinja 27.000–28.000 até 2026, sustentado pelo crescimento do EPS, que deve chegar a 1.443 até o FY28.
• Catalisadores de Crescimento: Um capex massivo de ₹10 lakh crore pelas principais empresas não financeiras e um potencial ciclo de corte de taxas impulsionarão o momentum do mercado.
• Principais Escolhas: SBI (bancário), HFCL (telecomunicações/infraestrutura) e Hindustan Copper (commodities) são as ideias de investimento preferidas da corretora.