Avaliação da SpaceX se aproxima de US$ 3 trilhões, superando Amazon e Microsoft

A SpaceX de Elon Musk realizou uma estreia histórica no mercado, fazendo sua avaliação disparar e ultrapassar as gigantes tecnológicas globais Amazon e Microsoft. Após uma enorme alta pós-IPO, a potência de foguetes e IA está agora se posicionando como uma força dominante nos mercados globais de ações.

Uma ascensão meteórica ao Top 5

Em uma demonstração impressionante de ímpeto de mercado, as ações da SpaceX subiram 14,3% na terça-feira, atingindo o preço de US$ 220. Esse salto representa um aumento de 62% em relação ao seu preço inicial de IPO de US$ 135. Se esses ganhos se mantiverem, a capitalização de mercado da empresa será de aproximadamente US$ 2,85 trilhões.

Essa ascensão rápida permitiu que a SpaceX ultrapassasse a Amazon, que possui uma avaliação de US$ 2,64 trilhões, e superasse brevemente a avaliação de US$ 2,92 trilhões da Microsoft. O desempenho da ação foi o principal impulsionador do índice Nasdaq Composite, com volumes de negociação superiores a US$ 23,1 bilhões — um valor que eclipsou os volumes de negociação combinados de Nvidia, Microsoft, Tesla e Apple.

Especulação, Volatilidade e Realidades Financeiras

Apesar do valor de mercado astronômico, analistas estão levantando sinais de alerta em relação à avaliação fundamental da empresa. A SpaceX reportou vendas de US$ 18,67 bilhões no ano passado, mas também registrou um prejuízo líquido de US$ 4,94 bilhões, em grande parte devido à sua fusão com a empresa de IA deficitária, xAI.

Especialistas de mercado sugerem que o preço atual é impulsionado mais pelo sentimento do que pelos lucros. Ipek Ozkardeskaya, analista sênior de mercado do Swissquote Bank, observou que a avaliação atual "não faz absolutamente nenhum sentido hoje", caracterizando o movimento como uma especulação onde os investidores compram na esperança de elevar ainda mais os preços. Além disso, espera-se que o lançamento de opções de SPCX, com preços de exercício variando de US$ 25 a US$ 380, introduza uma volatilidade significativa devido a um número de ações em circulação relativamente pequeno.

Catalisadores para o Crescimento Futuro: Inclusões em Índices

Embora a volatilidade continue sendo uma preocupação, vários catalisadores institucionais podem fornecer uma demanda sustentada pelas ações da SpaceX. A empresa está programada para uma inclusão acelerada no Nasdaq 100, o que exigirá compras em larga escala por parte de fundos passivos e ETFs.

Além disso, a ação está programada para ser incluída nos índices FTSE Russell e MSCI em 26 e 29 de junho, respectivamente. De acordo com o Zephirin Group, a combinação desses fluxos passivos, o forte momentum e um float disponível limitado podem elevar ainda mais o valor da ação. Reforçando seu momentum de expansão, a SpaceX também anunciou a aquisição da empresa de software Anysphere por US$ 60 bilhões no início desta semana.

Principais Conclusões