Цены на золото подскочили более чем на 2% на фоне мирного соглашения между США и Ираном, меняющего рыночные настроения
Неожиданный прогресс в достижении мирного соглашения между США и Ираном спровоцировал значительное ралли драгоценных металлов, подняв цены на золото и серебро на MCX более чем на 2%. Этот геополитический сдвиг снижает опасения по поводу глобальной инфляции и пересматривает ожидания относительно повышения процентных ставок, стимулируя новый спрос на рынке драгметаллов.
Геополитическая разрядка стимулирует ралли драгметаллов
Объявление о промежуточном мирном плане между США и Ираном послужило мощным катализатором для товарного рынка. Предлагаемое соглашение направлено на прекращение боевых действий, снятие блокады США с Ирана и, что крайне важно, на открытие Ормузского пролива — жизненно важной артерии для мировых поставок энергоносителей.
Поскольку перспектива увеличения поставок нефти толкает цены на сырую нефть вниз, страх перед инфляцией, вызванной ростом цен на энергоносители, уменьшился. Этот сдвиг напрямую повлиял на драгоценные металлы: на фоне снижения инфляционных опасений ожидания рынка относительно повышения ставки Федеральной резервной системой к декабрю упали с почти 70% неделю назад до примерно 49%. Сочетание снижения доходности казначейских облигаций и ослабления доллара создало необходимый попутный ветер для восстановления динамики роста золота.
Влияние на местный рынок: скачок спотовых цен в Мумбаи
Рост глобальных настроений немедленно отразился на индийском внутреннем рынке. На спотовом рынке Мумбаи цены на золото выросли на 2,04%, достигнув 1,5 лакха рупий за 10 г в понедельник. Серебро показало еще более резкий рост, подскочив на 3,71% и достигнув 2,51 лакха рупий за кг.
Трейдеры и розничные продавцы уже сообщают об изменении потребительского поведения. Кумар Джейн, владелец векового предприятия UT Zaveri на рынке Завери Базар, отметил увеличение потока посетителей в ювелирных салонах, так как клиенты стремятся извлечь выгоду из ослабления экономической неопределенности. Эксперты полагают, что потребители, приостановившие свои планы покупок из-за волатильности рынка, теперь, как ожидается, вернутся, что особенно подстегнет спрос на инвестиционное золото, такое как монеты и слитки.
Понимание недавнего медвежьего тренда
Хотя текущее ралли является значительным, оно следует за периодом интенсивного давления на золото. Аналитики отметили, что золото недавно находилось в состоянии «перекупленности» и было крайне дорогим по сравнению с другими активами. Более того, сама геополитическая напряженность парадоксальным образом вызвала определенные продажи; финансовый стресс в Индии и странах Персидского залива — где золото часто используется как средство сохранения стоимости — вынудил инвесторов ликвидировать активы для управления ликвидностью.
Недавние мирные инициативы фактически обращают этот тренд вспять, стабилизируя макроэкономическую среду. Тем не менее, рынок сохраняет осторожность. Сейчас все внимание приковано к предстоящему заседанию Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики, а также к важным решениям Банка Японии и Банка Англии, которые определят, будет ли у этого ралли драгметаллов потенциал для продолжения.
Основные выводы
- Геополитический катализатор: Мирное соглашение между США и Ираном и потенциальное открытие Ормузского пролива снизили цены на нефть и ослабили опасения по поводу инфляции.
- Сдвиг в денежно-кредитной политике: Снижение инфляционных опасений уменьшило вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США в декабре с 70% до 49%.
- Всплеск внутреннего спроса: Цены на золото в Мумбаи достигли 1,5 лакха рупий за 10 грамм, при этом ритейлеры сообщают о росте потока покупателей ювелирных изделий и инвестиционного золота.