Ціни на золото зросли більш ніж на 2% на тлі мирної угоди між США та Іраном, що змінила ринкові настрої

Несподіваний прогрес у досягненні мирної угоди між США та Іраном спровокував значне ралі на ринку дорогоцінних металів, піднявши ціни на золото та срібло на MCX більш ніж на 2%. Цей геополітичний зсув послаблює побоювання щодо глобальної інфляції та переглядає очікування щодо підвищення відсоткових ставок, стимулюючи новий попит на ринку благородних металів.

Геополітичне полегшення стимулює ралі благородних металів

Оголошення про проміжну мирну структуру між США та Іраном стало потужним каталізатором для товарного ринку. Запропонована угода має на меті припинити ворожу діяльність, зняти блокаду США проти Ірану та, що вкрай важливо, відновити роботу Ормузької протоки — життєво важливої артерії для світових постачань енергоносіїв.

Оскільки перспектива збільшення постачання нафти штовхає ціни на сиру нафту вниз, страх перед інфляцією, спричиненою енергоносіями, зменшився. Цей зсув безпосередньо вплинув на дорогоцінні метали; через зниження інфляційних побоювань очікування ринку щодо підвищення ставки Федеральною резервною системою до грудня впали з майже 70% тиждень тому до приблизно 49%. Поєднання зниження доходності казначейських облігацій та слабшання долара забезпечило необхідний попутний вітер для відновлення динаміки золота.

Вплив на місцевий ринок: стрибок спотових цін у Мумбаї

Позитивні зміни у світових настроях миттєво відобразилися на зростанні на внутрішньому ринку Індії. На спотовому ринку Мумбаї ціни на золото піднялися на 2,04%, досягнувши 1,5 лакх рупій за 10 г у понеділок. Срібло продемонструвало ще стрімше зростання, підскочивши на 3,71% і досягнувши 2,51 лакх рупій за кг.

Трейдери та роздрібні продавці вже повідомляють про зміну споживчої поведінки. Кумар Джейн, власник столітнього UT Zaveri на ринку Завері Базар, зазначив збільшення потоку відвідувачів у ювелірних шоурумах, оскільки клієнти прагнуть скористатися послабленням економічної невизначеності. Експерти припускають, що споживачі, які призупинили свої плани щодо покупок через ринкову волатильність, тепер, як очікується, повернуться, що особливо стимулюватиме попит на золото інвестиційного рівня, таке як монети та злитки.

Розуміння нещодавнього ведмежого тренду

Хоча поточне ралі є значним, воно відбулося після періоду інтенсивного тиску на золото. Аналітики зазначили, що нещодавно золото перебувало у стані «перекупленості» та було надзвичайно дорогим порівняно з іншими активами. Крім того, сама геополітична напруженість парадоксальним чином спричинила певні продажі; фінансова нестабільність в Індії та країнах Перської затоки — де золото часто використовується як засіб збереження вартості — змусила інвесторів ліквідувати активи для управління ліквідністю.

Нещодавні мирні домовленості фактично розвертають цей тренд, стабілізуючи макроекономічне середовище. Проте ринок залишається обережним. Зараз усі погляди прикуті до майбутнього засідання Федеральної резервної системи, а також до вирішальних рішень Банку Японії та Банку Англії, які визначать, чи матиме це ралі цін на золото потенціал для продовження.

Основні висновки

• Геополітичний каталізатор: Мирна угода між США та Іраном і потенційне відновлення судоплавства в Ормузькій протоці знизили ціни на нафту та зменшили побоювання щодо інфляції.
• Зміна монетарної політики: Зниження інфляційних побоювань зменшило ймовірність підвищення відсоткової ставки Федеральною резервною системою США у грудні з 70% до 49%.
• Стрибок внутрішнього попиту: Ціни на золото в Мумбаї сягнули 1,5 лакх рупій за 10 г, при цьому роздрібні продавці повідомляють про збільшення потоку покупців ювелірних виробів та інвестиційного золота.