Мега-IPO NSE: всё, что нужно знать о предложении на сумму ₹30 000 крор

Национальная фондовая биржа (NSE) готовится войти в историю с масштабным первичным публичным предложением (IPO), которое может изменить облик индийских рынков капитала. Подав проект предварительного проспекта эмиссии (DRHP), биржа подготовила почву для знакового рыночного события, целью которого является стать крупнейшим корпоративным дебютом в истории Индии.

Потенциальный рекордсмен для индийских рынков

Масштаб IPO NSE беспрецедентен. Биржа подала заявку на выпуск до 148 905 525 обыкновенных акций номиналом ₹1 каждая. Если в ходе размещения удастся привлечь оценочные ₹30 000 крор, это официально побьет рекорд Hyundai Motor India, чей дебют в октябре 2024 года составил ₹27 859 крор. Этот шаг сигнализирует о значительном росте аппетита и возможностей индийского рынка IPO к листингам мега-масштаба.

Структура предложения и основные продавцы

В отличие от многих IPO, целью которых является привлечение нового капитала для расширения компании, предложение NSE структурировано как «чистое предложение о продаже» (OFS). Это означает, что средства от продажи пойдут существующим акционерам, а не самой бирже.

DRHP раскрывает информацию о разнообразной группе институциональных и государственных продавцов, стремящихся реализовать свои доли. Среди заметных продавцов:

  • State Bank of India (SBI): крупнейший продавец, планирующий реализовать 24,75 млн акций.
  • Международные инвесторы: MS Strategic (Mauritius) Limited (16,00 млн акций) и Canada Pension Plan Investment Board (11,87 млн акций).
  • Государственные структуры: крупные страховщики, такие как General Insurance Corporation of India (10,66 млн акций), New India Assurance (10,50 млн акций), National Insurance Company (6,00 млн акций) и United India Insurance (6,00 млн акций).
  • Другие банки: Bank of Baroda (10,98 млн акций) и Stock Holding Corporation of India (10,89 млн акций).

Глобальное доминирование и финансовые показатели

IPO проходит в то время, когда NSE укрепляет свое доминирование на мировой арене. Согласно данным Всемирной федерации бирж (World Federation of Exchanges), NSE остается крупнейшей в мире биржей производных финансовых инструментов на акции, зафиксировав оборот более 36,99 млрд контрактов в 2026 финансовом году. Кроме того, она занимает третье место в мире по количеству сделок с акциями на спотовом рынке.

Financially, the exchange continues to demonstrate robust, albeit fluctuating, performance. For the fiscal year ending March 31, 2026, the NSE reported:

  • Total Income: ₹187,133.70 million.
  • Revenue from Operations: ₹166,013.09 million.
  • Net Profit: A substantial ₹103,020.61 million.

While total expenses rose to ₹59,999.03 million in FY26 (up from ₹48,062.92 million in FY25), the exchange maintained a strong bottom line, reflecting its critical role in the Indian financial ecosystem.

Key Takeaways

  • Historical Scale: At an estimated ₹30,000 crore, the NSE IPO is poised to become India's largest-ever market debut, overtaking Hyundai Motor India.
  • Pure Offer for Sale: The IPO consists entirely of existing equity shares being sold by major stakeholders like SBI and various public sector insurers.
  • Market Leadership: The offering follows a period of global dominance for the NSE, which remains the world's largest equity derivatives exchange.