Рупия прервала двухдневное ралли и закрылась снижением на уровне 94,60 к доллару США

Во вторник индийская рупия завершила двухсессионную полосу роста, незначительно ослабнув по отношению к доллару США, несмотря на снижение мировых цен на нефть. Хотя геополитический оптимизм оказал определенную поддержку, отток капитала с внутреннего рынка акций помешал валюте сохранить наметившуюся динамику.

Рыночная динамика и внутридневная волатильность

После значительного укрепления в течение двух предыдущих сессий — роста на 67 пайс в пятницу и на 60 пайс в понедельник — во вторник рупия столкнулась с сопротивлением. Национальная валюта открылась на отметке 94,69 к доллару и демонстрировала внутридневную волатильность, торгуясь в диапазоне от 94,48 до 94,71. В итоге курс зафиксировался на уровне 94,60, что означает незначительное снижение на 2 пайс по сравнению с предыдущим закрытием на уровне 94,58.

Индекс доллара, отслеживающий курс американской валюты по отношению к корзине из шести основных мировых валют, остался на уровне 99,61, что указывает на относительно стабильную глобальную обстановку для валют развивающихся рынков.

Геополитический оптимизм против оттока средств FII

Рупия получила существенную поддержку на фоне деэскалации напряженности на Ближнем Востоке. Соглашение о мирном урегулировании между США и Ираном, официальное подписание которого ожидается в эту пятницу в Швейцарии под руководством вице-президента США Джей Ди Вэнса, укрепило рыночные настроения. Ожидается, что это событие приведет к возобновлению судоходства через Ормузский пролив — критически важный мировой маршрут для транспортировки энергоносителей.

Однако этот позитивный настрой был нивелирован движением внутреннего капитала. Несмотря на рост индекса BSE Sensex на 544,15 пункта до 76 808,48 и индекса NSE Nifty на 135,25 пункта до 23 989,15, иностранные институциональные инвесторы (FII) остались чистыми продавцами. В течение сессии FII распродали акции на сумму 749,18 крор рупий, что ограничило потенциальный рост рупии.

Влияние снижения цен на сырую нефть

Для такой экономики, как Индия, которая импортирует почти 90% своих потребностей в нефти, недавнее снижение цен на сырую нефть служит важным попутным фактором. Нефть марки Brent, мировой эталон, торговалась на фьючерсах на 1,68% ниже — по цене 81,77 доллара за баррель. Аналитики отметили, что низкие цены на нефть обычно поддерживают рупию, сокращая расходы страны на импорт и уменьшая дефицит счета текущих операций.

Прогноз аналитиков и уровни сопротивления

Несмотря на небольшое снижение, рыночные эксперты сохраняют позитивный взгляд на краткосрочную траекторию рупии. Аналитики Mirae Asset ShareKhan ожидают, что спот-курс USD-INR будет торговаться в диапазоне от 94,10 до 94,90.

Кроме того, аналитики HDFC Securities указывают на нисходящую динамику пары, при этом спот-уровни, вероятно, будут стремиться к 94,10. С верхней стороны уровень 95,20 был определен как ключевой краткосрочный уровень сопротивления, который может ограничить любые корректирующие движения в сторону укрепления валюты.

Основные выводы

• Смешанные факторы: Небольшое снижение рупии было вызвано оттоком средств иностранных институциональных инвесторов (FII) в размере ₹749,18 крор, что нивелировало преимущества снижения цен на нефть марки Brent ($81,77 за баррель).
• Геополитические факторы поддержки: Оптимизм вокруг мирного соглашения между США и Ираном и потенциального открытия Ормузского пролива обеспечил валюте поддержку.
• Технический диапазон: Эксперты прогнозируют, что в краткосрочной перспективе USD-INR будет торговаться в диапазоне от 94,10 до 94,90, при этом 95,20 будет выступать в качестве основного уровня сопротивления.