Рупія перериває дводенне ралі та завершує торги зниженням до 94,60 за долар США

Індійська рупія завершила свою двосесійну серію зростань у вівторок, дещо ослабивши позиції щодо долара США, попри зниження світових цін на нафту. Хоча геополітичний оптимізм надав певної підтримки, відтік капіталу з внутрішнього ринку акцій завадив валюті зберегти нещодавній темп зростання.

Ринкова динаміка та внутрішньоденна волатильність

Після значного зміцнення протягом попередніх двох сесій — зростання на 67 пайсів у п'ятницю та на 60 пайсів у понеділок — у вівторок рупія зіткнулася з опором. Національна валюта відкрилася на рівні 94,69 за долар і демонструвала внутрішньоденну волатильність, торгуючись у діапазоні від 94,48 до 94,71. Зрештою, курс зафіксувався на позначці 94,60, що означає незначне зниження на 2 пайси порівняно з попереднім закриттям на рівні 94,58.

Індекс долара, який відстежує курс американської валюти щодо кошика з шести основних світових валют, залишився дещо нижчим на рівні 99,61, що свідчить про відносно стабільне глобальне середовище для валют ринків, що розвиваються.

Геополітичний оптимізм проти відтоку коштів іноземних інвесторів (FII)

Рупія отримала значну підтримку завдяки деескалації напруженості в Західній Азії. Рамкова угода про мир між США та Іраном, офіційне підписання якої очікується в Швейцарії цієї п'ятниці під керівництвом віцепрезидента США Джей Ді Венса, зміцнила ринкові настрої. Очікується, що цей розвиток подій призведе до відновлення руху через Ормузьку протоку — критично важливий глобальний маршрут для постачання енергоресурсів.

Однак цей позитивний настрій був нівельований внутрішніми потоками капіталу. Попри зростання індексу BSE Sensex на 544,15 пункта до 76 808,48 та індексу NSE Nifty на 135,25 пункта до 23 989,15, іноземні інституційні інвестори (FII) залишилися чистими продавцями. Протягом сесії FII продали акцій на суму 749,18 крор рупій, що обмежило потенційне зростання рупії.

Вплив зниження цін на сиру нафту

Для такої економіки, як індійська, яка імпортує майже 90% своїх потреб у нафті, нещодавнє зниження цін на сиру нафту є важливим позитивним фактором. Нафта марки Brent, світовий еталон, торгувалася на 1,68% нижче — за ціною 81,77 долара за барель на ринку ф'ючерсів. Аналітики зазначили, що нижчі ціни на нафту зазвичай підтримують рупію, зменшуючи витрати країни на імпорт і скорочуючи дефіцит поточного рахунку.

Прогноз аналітиків та рівні опору

Попри незначне зниження, ринкові експерти зберігають конструктивний погляд на короткострокову траєкторію рупії. Аналітики Mirae Asset ShareKhan очікують, що спотова ціна USD-INR торгуватиме в діапазоні від 94,10 до 94,90.

Крім того, дослідницькі аналітики HDFC Securities вказують на схильність пари до зниження, при цьому спотові рівні, ймовірно, будуть схилятися до 94,10. З боку зростання рівень 95,20 було визначено як ключовий короткостроковий рівень опору, який може обмежити будь-які корекційні рухи зміцнення валюти.

Основні висновки

• Змішані чинники: Незначне падіння рупії було спричинене відтоком коштів іноземних інституційних інвесторів (FII) у розмірі ₹749,18 крор, що нівелювало переваги зниження цін на нафту марки Brent ($81,77 за барель).
• Геополітичні фактори підтримки: Оптимізм щодо мирної угоди між США та Іраном і потенційного відновлення руху через Ормузьку протоку забезпечив рівень підтримки для валюти.
• Технічний діапазон: Експерти прогнозують, що в короткостроковій перспективі USD-INR торгуватиме в межах від 94,10 до 94,90, при цьому 95,20 виступатиме основним рівнем опору.