வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRIs) அதிக லாபத்தைத் தேடுகிறார்கள்: FCNR டெபாசிட் போட்டியில் முன்னணியில் உள்ள உஜ்ஜீவன் SFB மற்றும் DBS

உள்நாட்டு வங்கிகள் FCNR(B) டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை அதிகரித்துள்ளதால், வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRIs) தங்களது அந்நியச் செலாவணி சேமிப்புகளை முதலீடு செய்ய இந்தியாவை நோக்கி அதிக ஆர்வம் காட்டி வருகின்றனர். இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) சமீபத்திய விதிமுறைத் தளர்வுகளுக்குப் பிறகு, பல வங்கி நிறுவனங்கள் மிகவும் போட்டித்தன்மை வாய்ந்த வட்டி விகிதங்கள் மூலம் அந்நியச் செலாவணி வரவின்களை ஈர்க்கப் போட்டியிட்டு வருகின்றன.

RBI-யின் தூண்டுதலும் உயரும் FCNR வட்டி விகிதங்களும்

அந்நியச் செலாவணி டெபாசிட் சூழலில் ஏற்பட்டுள்ள இந்த மாற்றம், நாட்டிற்குள் அந்நியச் செலாவணி வரவின்களை அதிகரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்ட இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் விதிமுறைத் தளர்வு முடிவால் பெரிதும் தூண்டப்பட்டுள்ளது. வங்கிகள் இத்தகைய நிதியை நிர்வகிப்பதையும் ஈர்ப்பதையும் எளிதாக்குவதன் மூலம், இந்திய வங்கித் துறையில் சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட லாபத்தைத் (risk-adjusted returns) தேட NRIs-களுக்கு ஒழுங்குமுறை ஆணையம் ஒரு வாய்ப்பை ஏற்படுத்திக் கொடுத்துள்ளது.

இந்த கொள்கை மாற்றத்திற்குப் பதிலளிக்கும் விதமாக, வங்கிகள் தங்களது வெளிநாட்டுச் செலாவணி வெளிநாடு வாழ் இந்தியர் (Bank) டெபாசிட் விகிதங்களை தீவிரமாக மாற்றியமைத்து வருகின்றன. உலகெங்கும் பரவி வாழும் பெரும் எண்ணிக்கையிலான இந்தியர்களின் பணப்புழக்கத்தைப் பயன்படுத்துவதற்காக இந்த நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டுள்ளது; இதன் மூலம் அவர்கள் தங்களது அமெரிக்க டாலர் சேமிப்புகளை உடனடியாக இந்திய ரூபாயாக மாற்ற வேண்டிய அவசியமின்றி, அவற்றை வளர்த்துக்கொள்ள வழிவகை செய்யப்படுகிறது.

உஜ்ஜீவன் SFB மற்றும் DBS வங்கி: வட்டி விகிதங்களின் ஒப்பீடு

தற்போதைய போட்டிச் சூழலில், தேர்ந்தெடுக்கப்படும் வங்கி நிறுவனத்தைப் பொறுத்து வட்டி விகிதங்கள் மாறுபடுகின்றன. பெரிய வணிக வங்கிகளிடமிருந்து சந்தைப் பங்கைப் பெறுவதற்காக, ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கிகள் (SFBs) தற்போது மிகவும் சவாலான வட்டி விகிதங்களை வழங்கி முன்னணியில் உள்ளன.

உஜ்ஜீவன் ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கி (Ujjivan Small Finance Bank) அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்கும் முன்னணியாளராக உருவெடுத்துள்ளது. இது 3 முதல் 5 ஆண்டுகள் வரையிலான காலத்திற்கு அமெரிக்க டாலர் (USD) சார்ந்த FCNR டெபாசிட்களுக்கு 7.5% என்ற கணிசமான வட்டி விகிதத்தை வழங்குகிறது. சராசரியை விட அதிக லாபத்துடன், நடுத்தர கால நிலைத்தன்மையைத் தேடும் NRIs-களுக்கு இந்த விகிதம் மிகவும் ஈர்க்கக்கூடியது.

மறுபுறம், DBS வங்கி இந்தியா போன்ற நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்களும் வெவ்வேறு நிலைகளில் போட்டித்தன்மை வாய்ந்த திட்டங்களை வழங்குகின்றன. DBS வங்கி FCNR டெபாசிட்களுக்கு 5.6% வரை வட்டி வழங்குகிறது. இந்த வட்டி விகிதம் உஜ்ஜீவன் SFB-ஐ விடக் குறைவாக இருந்தாலும், ஒரு பெரிய சர்வதேச வங்கித் தொகுப்பின் அளவு மற்றும் பிராண்ட் நிலைத்தன்மைக்கு முன்னுரிமை அளிக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு சிறந்த தேர்வாகும்.

இந்தியப் பொருளாதாரத்திற்கு இதன் மூலோபாய முக்கியத்துவம்

அதிக FCNR வட்டி விகிதங்களை ஊக்குவிப்பது இரட்டை நோக்கத்திற்காகச் செயல்படுகிறது. தனிப்பட்ட NRIs-களுக்கு, இது டாலர் சேமிப்புகளின் மீது குறிப்பிடத்தக்க வட்டியை ஈட்டுவதோடு மட்டுமல்லாமல், உள்ளூர் நாணயத்தின் ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாப்பையும் வழங்குகிறது. இந்தியப் பொருளாதாரத்தைப் பொறுத்தவரை, இந்த டெபாசிட்கள் நிலையான, நீண்டகால அந்நியச் செலாவணி கையிருப்பிற்கான முக்கிய ஆதாரமாகும்.

இந்த டாலர் வரவின்களுக்காகப் போட்டியிட வங்கிகள் தங்களது வட்டி விகித அமைப்புகளைத் தொடர்ந்து மாற்றியமைத்து வருவதால், FCNR சந்தையானது NRIs-களின் சேமிப்பிற்கான முதன்மை இடமாக மாறும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது இந்தியாவின் வளர்ந்து வரும் நிதிச் சூழலுக்குத் தேவையான பணப்புழக்கத்தை வழங்கும்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• போட்டித்தன்மை வாய்ந்த வட்டி விகிதங்கள்: உஜ்ஜீவன் SFB 3–5 ஆண்டு கால USD FCNR டெபாசிட்களுக்கு 7.5% வரை அதிக லாபத்தை வழங்குகிறது, அதேசமயம் DBS வங்கி இந்தியா 5.6% வரை வழங்குகிறது.
• ஒழுங்குமுறை காரணிகள்: இந்தியாவிற்கு அதிக அந்நியச் செலாவணி வரவின்களை ஈர்ப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டு, RBI விதிமுறைகளைத் தளர்த்தியதைத் தொடர்ந்து இந்த வட்டி விகித உயர்வு ஏற்பட்டுள்ளது.
• முதலீட்டு வாய்ப்பு: NRIs தங்களது டாலர் சேமிப்புகளை இந்திய வங்கிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், தங்களது அந்நியச் செலாவணி மதிப்பைப் பாதுகாத்துக்கொண்டே அதிக வட்டி ஈட்டுவதற்கான ஒரு சிறந்த வாய்ப்பை இப்போது பெற்றுள்ளனர்.