หุ้นอลูมิเนียมดิ่งเหว: หุ้น Hindalco, NALCO และ Vedanta ร่วงหนัก

การประกาศกรอบข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านอย่างกะทันหันได้สร้างแรงสั่นสะเทือนไปทั่วตลาดโลหะโลก เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง โอกาสที่จะมีการจัดส่งสินค้าโดยไม่มีอุปสรรคจากผู้ผลิตในแถบอ่าวเปอร์เซียได้กระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างรุนแรงในกลุ่มผู้ผลิตอลูมิเนียมรายใหญ่ของอินเดีย

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่าน

ความผันผวนในภาคส่วนโลหะมีสาเหตุโดยตรงจากการประกาศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับข้อตกลงที่บรรลุผลสำเร็จกับสาธารณรัฐอิสลามอิหร่าน ตามแถลงการณ์บนแพลตฟอร์ม Truth Social ของเขา ข้อตกลงนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลาง ที่สำคัญคือ ข้อตกลงดังกล่าวรวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือสำคัญที่มีความยาว 33 กิโลเมตร เชื่อมต่ออ่าวเปอร์เซียกับอ่าวโอมาน ซึ่งอิหร่านได้ปิดเส้นทางนี้มานานหลายเดือน

เมื่อสหรัฐฯ เตรียมยุติการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน ตลาดโลกจึงคาดการณ์ว่าจะมีการไหลเวียนของสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดย Kazem Gharibabadi รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน ได้ยืนยันข้อตกลงดังกล่าว พร้อมระบุว่าสิ่งนี้จะช่วย "ยุติ" ความขัดแย้งในทุกด้านโดยทันที รวมถึงในเลบานอนด้วย

ราคาสินค้าอลูมิเนียมโลกแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน

ตลาดตอบรับต่อข่าวความมั่นคงด้านอุปทานที่เพิ่มขึ้นในทันที โดยสัญญาอลูมิเนียมมาตรฐานระยะเวลา 3 เดือนในตลาด London Metal Exchange (LME) ร่วงลงมากกว่า 4% โดยซื้อขายอยู่ที่ 3,379.50 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน ในระหว่างช่วงการซื้อขาย ราคามีการดิ่งลงถึง 5% แตะระดับ 3,357 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 มีนาคม

เนื่องจากผู้ผลิตในตะวันออกกลางมีสัดส่วนประมาณ 9% ของอุปทานอลูมิเนียมทั่วโลก การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจึงช่วยลด "ค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์" (geopolitical risk premium) ที่เคยทำให้ราคาสูงขึ้น และเมื่อเส้นทางการเดินเรือมีความแน่นอนมากขึ้นและอุปทานจากแถบอ่าวเข้าถึงได้ง่ายขึ้น คาดว่าแรงกดดันด้านราคาจะยังคงส่งผลให้ราคาโลกลดลงต่อไป

ผลกระทบต่อยักษ์ใหญ่ด้านโลหะของอินเดีย

ผู้ผลิตอลูมิเนียมของอินเดียซึ่งมีความอ่อนไหวต่อราคา LME โลก ประสบกับการขาดทุนอย่างหนักระหว่างวัน โดยดัชนี Nifty Metal ร่วงลงประมาณ 2% ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงขับเคลื่อนจากการดิ่งลงของหุ้นที่เน้นกลุ่มอลูมิเนียม

บริษัทต่อไปนี้เผชิญกับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญที่สุด:

ในขณะที่ตลาดกำลังประเมินผลกระทบจากข้อตกลงสันติภาพนี้ ผู้ผลิตในอินเดียต้องเผชิญกับสภาวะที่ท้าทาย โดยปริมาณสินค้าที่มีในตลาดโลกเพิ่มขึ้นและราคาอ้างอิงที่ลดลงอาจส่งผลให้กำไรลดลงในระยะสั้น

สรุปประเด็นสำคัญ