หุ้นอลูมิเนียมดิ่งเหว: Hindalco, NALCO และ Vedanta ร่วงรับข่าวข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่าน

การประกาศข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านอย่างไม่คาดคิดได้สร้างแรงสั่นสะเทือนไปทั่วตลาดโลหะโลก กระตุ้นให้เกิดการเทขายหุ้นอลูมิเนียมอย่างหนัก เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง แนวโน้มของเส้นทางการขนส่งสินค้าจากตะวันออกกลางที่มีเสถียรภาพมากขึ้นกำลังกดดันให้ราคาอลูมิเนียมทั่วโลกลดต่ำลง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อผู้ผลิตรายใหญ่ในอินเดีย

ราคาอลูมิเนียมโลกดิ่งลงในตลาด LME

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ตลาดหุ้นผันผวนคือการลดลงอย่างกะทันหันของราคากลางอลูมิเนียมในตลาดลอนดอนเมทัลเอ็กซ์เชนจ์ (LME) โดยสัญญาอลูมิเนียมล่วงหน้าแบบ 3 เดือนร่วงลงมากกว่า 4% มาปิดที่ระดับใกล้ 3,379.50 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 มีนาคม ในระหว่างการซื้อขายระหว่างวัน สัญญานี้เคยแตะระดับต่ำสุดที่ 3,357 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน หรือลดลงถึง 5%

การปรับฐานราคาครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประกาศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับข้อตกลงที่บรรลุผลสำเร็จกับสาธารณรัฐอิสลามแห่งอิหร่าน ข้อตกลงนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในพลวัตของสินค้าโภคภัณฑ์โลก เนื่องจากสัญญาว่าจะช่วยคลี่คลายความตึงเครียดที่ยืดเยื้อมานาน ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ขัดขวางการค้าและเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทาน

การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและผลกระทบต่ออุปทาน

องค์ประกอบสำคัญของข้อตกลงสันติภาพคือการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางน้ำสำคัญที่มีความยาว 33 กิโลเมตร เชื่อมต่ออ่าวเปอร์เซียกับอ่าวโอมาน เป็นเวลาหลายเดือนที่อิหร่านได้ปิดเส้นทางนี้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้เกิดปัญหาคอขวดในการขนส่งสินค้าทั่วโลก

เมื่อสหรัฐฯ ยุติการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านและช่องแคบเตรียมจะเปิดอีกครั้ง แนวโน้มอุปทานอลูมิเนียมทั่วโลกจึงปรับตัวดีขึ้นอย่างมาก ผู้ผลิตในตะวันออกกลางมีสัดส่วนเกือบ 9% ของอุปทานอลูมิเนียมทั่วโลก และต้องพึ่งพาเส้นทางน้ำที่แคบแห่งนี้อย่างมากในการส่งออกโลหะและนำเข้าวัตถุดิบ การขจัด "ค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์" ออกจากสมการกำลังทำให้เกิดการประเมินมูลค่าอลูมิเนียมทั่วโลกใหม่อย่างรวดเร็ว

ผลกระทบต่อยักษ์ใหญ่ด้านโลหะของอินเดีย

การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันของราคาโลกส่งผลกระทบในเชิงลบอย่างรุนแรงและทันทีต่อภาคโลหะของอินเดีย ผู้เล่นรายใหญ่เผชิญกับการขาดทุนอย่างหนักระหว่างวัน ส่งผลให้ดัชนี Nifty Metal ร่วงลงประมาณ 2% แม้ว่าตลาดในภาพรวมจะมีแนวโน้มขาขึ้นก็ตาม

ผลกระทบเฉพาะเจาะจงต่อบริษัทจดทะเบียนหลักมีดังนี้:

เนื่องจากบริษัทเหล่านี้มีความอ่อนไหวสูงต่อการเคลื่อนไหวของราคา LME แนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องของราคาอะลูมิเนียมที่คาดการณ์ไว้จึงยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่ออัตรากำไรและผลประกอบการของหุ้นในระยะสั้น

สรุปประเด็นสำคัญ