Cổ phiếu Nhôm lao dốc: Hindalco, NALCO và Vedanta giảm mạnh do thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran

Thông báo bất ngờ về một thỏa thuận hòa bình giữa Hoa Kỳ và Iran đã gây chấn động thị trường kim loại toàn cầu, kích hoạt một đợt bán tháo mạnh các cổ phiếu nhôm. Khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, triển vọng về các tuyến cung ứng ổn định từ Trung Đông đang đẩy giá nhôm toàn cầu xuống thấp, tác động trực tiếp đến các nhà sản xuất lớn của Ấn Độ.

Giá nhôm toàn cầu lao dốc trên LME

Động lực chính đằng sau sự biến động của thị trường chứng khoán là sự sụt giảm đột ngột của giá nhôm tham chiếu trên Sàn giao dịch Kim loại London (LME). Hợp đồng nhôm kỳ hạn ba tháng đã giảm hơn 4%, chốt ở mức gần 3.379,50 USD/tấn, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 27 tháng 3. Trong phiên giao dịch, các hợp đồng thậm chí đã chạm mức thấp nhất là 3.357 USD/tấn, tương đương mức giảm 5%.

Đợt điều chỉnh giá này diễn ra sau thông báo của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump về thỏa thuận đã được hoàn tất với Cộng hòa Hồi giáo Iran. Thỏa thuận này đánh dấu một sự thay đổi lớn trong động lực hàng hóa toàn cầu, vì nó hứa hẹn sẽ giải quyết những căng thẳng kéo dài vốn trước đây đã gây gián đoạn thương mại và làm gia tăng rủi ro về phía cung.

Việc mở cửa lại eo biển Hormuz và các tác động đến nguồn cung

Một thành phần quan trọng của thỏa thuận hòa bình là việc mở cửa lại eo biển Hormuz, một tuyến đường thủy huyết mạch dài 33 km kết nối Vịnh Ba Tư với Vịnh Oman. Trong nhiều tháng, Iran đã thực tế đóng cửa tuyến đường này, tạo ra những điểm nghẽn đáng kể cho các chuyến hàng toàn cầu.

Với việc Hoa Kỳ chấm dứt lệnh phong tỏa các cảng của Iran và eo biển chuẩn bị mở cửa trở lại, triển vọng cung ứng nhôm toàn cầu đã được cải thiện đáng kể. Các nhà sản xuất Trung Đông chiếm gần 9% nguồn cung nhôm toàn cầu và họ phụ thuộc rất lớn vào tuyến đường thủy hẹp này để xuất khẩu kim loại và nhập khẩu nguyên liệu thô. Việc loại bỏ "phí rủi ro địa chính trị" khỏi phương trình đang khiến giá trị nhôm trên toàn thế giới được đánh giá lại một cách nhanh chóng.

Tác động đến các gã khổng lồ kim loại Ấn Độ

Sự thay đổi đột ngột của giá toàn cầu đã có tác động tức thì và nặng nề lên lĩnh vực kim loại của Ấn Độ. Các doanh nghiệp lớn đã chứng kiến mức thua lỗ đáng kể trong phiên, khiến chỉ số Nifty Metal giảm khoảng 2% bất chấp xu hướng tăng trưởng chung của thị trường.

Tác động cụ thể lên các công ty niêm yết trọng yếu như sau:

Vì các công ty này cực kỳ nhạy cảm với các biến động giá trên LME, đà giảm kéo dài dự kiến của giá nhôm vẫn là một trở ngại lớn đối với biên lợi nhuận và hiệu suất cổ phiếu của họ trong ngắn hạn.

Các điểm chính cần lưu ý