Cổ phiếu Nhôm lao dốc khi Thỏa thuận Hòa bình Mỹ-Iran kích hoạt sự sụt giảm giá

Ngành kim loại Ấn Độ đã phải đối mặt với một bước lùi đáng kể khi giá cổ phiếu của các nhà sản xuất nhôm lớn lao dốc sau một sự thay đổi địa chính trị đột ngột. Một thỏa thuận hòa bình mang tính bước ngoặt giữa Hoa Kỳ và Iran đã làm giảm bớt những lo ngại về chuỗi cung ứng, gây ra sự điều chỉnh mạnh trong giá nhôm toàn cầu và tác động đến các doanh nghiệp lớn trong nước.

Thay đổi Địa chính trị: Thỏa thuận Hòa bình Mỹ-Iran

Động lực chính đằng sau sự biến động của thị trường là thông báo về một thỏa thuận đã được hoàn tất giữa Hoa Kỳ và Cộng hòa Hồi giáo Iran. Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã xác nhận thông qua nền tảng Truth Social của mình rằng thỏa thuận đã hoàn tất, đặc biệt lưu ý rằng eo biển Hormuz—một huyết mạch hàng hải quan trọng đối với việc vận chuyển năng lượng và hàng hóa toàn cầu—sẽ mở cửa trở lại vào thứ Sáu tuần này.

Thứ trưởng Bộ Ngoại giao Iran, Kazem Gharibabadi, cũng đồng tình với quan điểm này khi tuyên bố "kết thúc chiến tranh vĩnh viễn và ngay lập tức" trên mọi mặt trận, bao gồm cả Lebanon. Sự giảm bớt căng thẳng khu vực này đã làm giảm đáng kể "phí bù rủi ro" vốn đã được tính vào giá hàng hóa trước đó do lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung ở Vùng Vịnh.

Giá LME lao dốc và các tác động đến chuỗi cung ứng

Sàn Giao dịch Kim loại London (LME) đã phản ứng nhanh chóng trước tin tức này. Hợp đồng nhôm kỳ hạn ba tháng chuẩn đã giảm mạnh hơn 4%, xuống còn 3.379,50 USD/tấn. Tại một thời điểm trong phiên giao dịch, giá đã giảm 5% xuống còn 3.357 USD/tấn, đánh dấu mức thấp nhất kể từ ngày 27 tháng 3.

Việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz là một yếu tố quan trọng đối với thị trường toàn cầu. Các nhà sản xuất ở Trung Đông chiếm gần 9% nguồn cung nhôm toàn cầu. Trong nhiều tháng, mối đe dọa đóng cửa tuyến đường thủy hẹp rộng 33 km này đã khiến thị trường luôn trong trạng thái lo ngại. Với việc lệnh phong tỏa các cảng của Iran kết thúc và tuyến đường thủy chuẩn bị thông suốt, triển vọng giao hàng liền mạch từ các nhà sản xuất Vùng Vịnh được kỳ vọng sẽ làm tăng nguồn cung toàn cầu, gây thêm áp lực giảm giá.

Tác động đến các cổ phiếu kim loại Ấn Độ

Sự điều chỉnh giá toàn cầu đã chuyển hóa thành những khoản lỗ tức thì cho các doanh nghiệp nhôm hàng đầu của Ấn Độ. Khi chỉ số Nifty Metal chật vật với mức giảm 2%, các mã cổ phiếu cụ thể đã phải đối mặt với áp lực bán tháo mạnh mẽ:

Đối với các nhà sản xuất Ấn Độ, sự sụt giảm kéo dài của giá LME thường dẫn đến việc bị thu hẹp biên lợi nhuận, do giá trong nước thường liên kết chặt chẽ với các mức tham chiếu quốc tế. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi sát sao liệu việc giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông có dẫn đến một xu hướng giảm giá dài hạn cho kim loại này hay không.

Các điểm chính cần lưu ý