سقوط سهام آلومینیوم با پیامدهای توافق صلح میان آمریکا و ایران و کاهش قیمتها
بخش فلزات هند با عقبگرد قابل توجهی روبرو شد، چرا که قیمت سهام تولیدکنندگان بزرگ آلومینیوم در پی یک تغییر ژئوپلیتیک ناگهانی سقوط کرد. یک توافق صلح تاریخی بین ایالات متحده و ایران، نگرانیهای مربوط به زنجیره تأمین را کاهش داده و باعث اصلاح شدید قیمتهای جهانی آلومینیوم و تأثیر بر غولهای داخلی این صنعت شده است.
تغییر ژئوپلیتیک: توافق صلح میان آمریکا و ایران
محرک اصلی نوسانات بازار، اعلام نهایی شدن توافق بین ایالات متحده و جمهوری اسلامی ایران است. دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، از طریق پلتفرم Truth Social خود تأیید کرد که این توافق کامل شده است و بهطور مشخص خاطرنشان کرد که تنگه هرمز — شریان دریایی حیاتی برای حملونقل انرژی و کالاهای جهانی — این جمعه دوباره باز خواهد شد.
کاظم غریبآبادی، معاون وزیر امور خارجه ایران نیز با تأیید این دیدگاه، از «پایان دائمی و فوری جنگ» در تمامی جبههها، از جمله لبنان، خبر داد. این کاهش تنشهای منطقهای، «پاداش ریسک» (risk premium) را که پیشتر به دلیل ترس از اختلال در عرضه در خلیج فارس در قیمت کالاها لحاظ شده بود، بهطور قابل توجهی کاهش داده است.
سقوط قیمت در LME و پیامدهای زنجیره تأمین
بورس فلزات لندن (LME) واکنش سریعی به این اخبار نشان داد. قرارداد شاخص سه ماهه آلومینیوم با بیش از ۴ درصد سقوط، به ۳۳۷۹.۵۰ دلار در هر تن رسید. در مقطعی از جلسه معاملاتی، قیمتها با ۵ درصد کاهش به ۳۳۵۷ دلار در هر تن رسید که کمترین سطح از ۲۷ مارس تاکنون محسوب میشود.
بازگشایی تنگه هرمز عاملی حیاتی برای بازارهای جهانی است. تولیدکنندگان خاورمیانه تقریباً ۹ درصد از عرضه جهانی آلومینیوم را تأمین میکنند. ماههاست که تهدید بسته شدن این آبراه باریک ۳۳ کیلومتری، بازارها را در حالت بیثباتی نگه داشته بود. با پایان یافتن محاصره بنادر ایران و آماده شدن آبراه برای تردد، انتظار میرود چشمانداز تحویل بیوقفه کالا از سوی تولیدکنندگان خلیج فارس، عرضه جهانی را افزایش داده و فشار کاهشی بیشتری بر قیمتها وارد کند.
تأثیر بر سهام فلزات هند
اصلاح قیمت جهانی به ضررهای فوری برای بازیگران اصلی آلومینیوم در هند تبدیل شده است. در حالی که شاخص Nifty Metal با کاهش ۲ درصدی دستوپنجه نرم میکرد، سهامهای خاصی با فشار فروش سنگینی روبرو شدند:
- NALCO: سهام این شرکت با سقوط نزدیک به ۶٪، در حدود ۳۶۰ روپیه در هر سهم معامله شد.
- Vedanta Aluminium: ارزش سهام ۵٪ کاهش یافت و با رسیدن به قیمت ۴۷۱.۱۱ روپیه در هر سهم، به حد پایین معامله (lower circuit) رسید.
- Hindalco Industries: سهام این پیشرو در صنعت، بیش از ۳٪ کاهش یافت.
برای تولیدکنندگان هندی، کاهش مداوم قیمتها در LME معمولاً منجر به کاهش حاشیه سود میشود، زیرا قیمتگذاری داخلی اغلب با شاخصهای بینالمللی پیوند نزدیکی دارد. سرمایهگذاران اکنون با دقت زیر نظر دارند که آیا کاهش تنشها در خاورمیانه منجر به یک روند نزولی (bearish) طولانیمدت برای این فلز خواهد شد یا خیر.
نکات کلیدی
- محرک ژئوپلیتیک: توافق صلح میان ایالات متحده و ایران و بازگشایی تنگه هرمز، نگرانیهای مربوط به زنجیره تأمین را از بین برده و منجر به سقوط قیمت آلومینیوم شده است.
- نوسانات LME: قیمت آلومینیوم در بورس فلزات لندن (LME) بیش از ۴٪ کاهش یافت و به حدود ۳,۳۷۹ دلار در هر تن رسید که کمترین میزان در چندین ماه اخیر است.
- تأثیر داخلی: تولیدکنندگان بزرگ هندی، از جمله NALCO، Vedanta و Hindalco، در واکنش به رکود جهانی، شاهد کاهش ۳ تا ۶ درصدی سهام خود بودند.