Cổ phiếu Nhôm lao dốc: Cổ phiếu Hindalco, NALCO và Vedanta giảm mạnh

Thông báo đột ngột về khuôn khổ thỏa thuận hòa bình giữa Hoa Kỳ và Iran đã gây chấn động thị trường kim loại toàn cầu. Khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, triển vọng về nguồn cung không bị cản trở từ các nhà sản xuất vùng Vịnh đã kích hoạt một đợt bán tháo mạnh mẽ ở các doanh nghiệp nhôm lớn của Ấn Độ.

Chuyển dịch Địa chính trị: Thỏa thuận Hòa bình Mỹ-Iran

Sự biến động trong lĩnh vực kim loại bắt nguồn trực tiếp từ thông báo của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump về một thỏa thuận đã được hoàn tất với Cộng hòa Hồi giáo Iran. Theo một tuyên bố trên nền tảng Truth Social của ông, thỏa thuận này đánh dấu một sự chuyển dịch lớn trong địa chính trị Trung Đông. Quan trọng hơn, thỏa thuận bao gồm việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz—một tuyến đường thủy huyết mạch dài 33 km kết nối Vịnh Ba Tư với Vịnh Oman—nơi mà Iran đã đóng cửa một cách hiệu quả trong nhiều tháng qua.

Với việc Hoa Kỳ chuẩn bị chấm dứt lệnh phong tỏa các cảng của Iran, thị trường toàn cầu kỳ vọng dòng chảy hàng hóa sẽ tăng lên đáng kể. Thứ trưởng Bộ Ngoại giao Iran, Kazem Gharibabadi, đã xác nhận thỏa thuận này, tuyên bố rằng nó sẽ "chấm dứt ngay lập tức" xung đột trên mọi mặt trận, bao gồm cả Lebanon.

Giá Nhôm Toàn cầu chạm mức thấp nhất trong nhiều tháng

Thị trường đã phản ứng tức thì trước tin tức về việc an ninh nguồn cung được cải thiện. Hợp đồng nhôm kỳ hạn ba tháng chuẩn trên Sàn giao dịch Kim loại London (LME) đã giảm mạnh hơn 4%, giao dịch ở mức 3.379,50 USD/tấn. Trong phiên giao dịch, giá đã có lúc lao dốc tới 5% xuống mức 3.357 USD/tấn, đánh dấu mức thấp nhất kể từ ngày 27 tháng 3.

Vì các nhà sản xuất Trung Đông chiếm khoảng 9% nguồn cung nhôm toàn cầu, việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz sẽ làm giảm "phí bù rủi ro địa chính trị" vốn đã giữ giá ở mức cao trước đó. Khi các tuyến đường vận tải trở nên dễ dự đoán hơn và nguồn cung từ vùng Vịnh trở nên dễ tiếp cận hơn, áp lực giảm giá lên thị trường toàn cầu dự kiến sẽ còn tiếp diễn.

Tác động đến các "ông lớn" ngành kim loại Ấn Độ

Các nhà sản xuất nhôm Ấn Độ, vốn nhạy cảm với giá LME toàn cầu, đã chứng kiến những khoản lỗ đáng kể trong ngày. Chỉ số Nifty Metal đã giảm khoảng 2%, phần lớn do sự sụt giảm mạnh của các cổ phiếu tập trung vào ngành nhôm.

Các công ty sau đây đã chứng kiến mức giảm mạnh nhất:

Khi thị trường hấp thụ những tác động từ thỏa thuận hòa bình này, các nhà sản xuất Ấn Độ phải đối mặt với một môi trường đầy thách thức, nơi nguồn cung toàn cầu tăng lên và giá tham chiếu thấp hơn có thể làm thu hẹp biên lợi nhuận trong ngắn hạn.

Những điểm chính cần lưu ý