การคาดการณ์ราคาทองคำ: นักลงทุนควรซื้อเมื่อราคาปรับตัวลงหรือไม่? มุมมองประจำวันที่ 3 กรกฎาคม

ราคาทองคำในขณะนี้แสดงแนวโน้มขาขึ้น (bullish bias) ที่แข็งแกร่ง โดยมีโครงสร้างทางเทคนิคที่สร้างสรรค์ในรูปแบบการทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น (higher highs) และจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น (higher lows) เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาด (market sentiment) ยังคงเป็นไปในเชิงบวก นักวิเคราะห์จึงเสนอว่าการพุ่งขึ้นของราคาในปัจจุบันยังมีแรงส่งต่อเนื่อง (significant legs) ตราบใดที่ระดับแนวรับสำคัญยังคงรักษาไว้ได้

โมเมนตัมขาขึ้นและตัวบ่งชี้ทางเทคนิค

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ (Gold futures) ของ MCX งวดเดือนสิงหาคม แสดงสัญญาณที่แข็งแกร่ง โดยฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับที่ต่ำลงในช่วงที่ผ่านมา ตามความเห็นของ Jateen Trivedi รองประธานนักวิเคราะห์วิจัยที่ LKP Securities ฝั่งผู้ซื้อ (bulls) ยังคงเป็นฝ่ายควบคุมตลาดอย่างเบ็ดเสร็จ ความเชื่อมั่นนี้ได้รับการสนับสนุนจากตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหลายประการ:

  • เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages): เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Exponential (EMA) ระยะ 8 งวด กำลังซื้อขายอยู่เหนือเส้น EMA ระยะ 21 งวด การตัดกันในเชิงขาขึ้น (bullish crossover) นี้ เมื่อประกอบกับเส้นค่าเฉลี่ยที่มีความชันขึ้น บ่งชี้ว่าทุกครั้งที่ราคาปรับตัวลดลง มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจในการเข้าซื้อใหม่ๆ
  • MACD และ Bollinger Bands: MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ (signal line) พร้อมกับแท่ง Histogram ที่เป็นบวก ซึ่งส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่กำลังดีขึ้น นอกจากนี้ ราคาทองคำยังซื้อขายอยู่ใกล้กับเส้นขอบบนของ Bollinger Band ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของแรงซื้อที่รุนแรง
  • การวิเคราะห์ RSI: แม้ว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) จะพุ่งขึ้นไปถึง 73 ซึ่งเข้าสู่เขต "ซื้อมากเกินไป" (overbought) แต่ผู้เชี่ยวชาญตั้งข้อสังเกตว่าในตลาดที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง RSI สามารถอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องเป็นเวลานานได้โดยไม่ส่งสัญญาณการกลับตัวในทันที

ระดับแนวรับและจุดพิวอต (Pivot Points)

ปัจจัยสำคัญในการพุ่งขึ้นของราคาทองคำในขณะนี้คือความสามารถของราคาในการยืนเหนือโซนแนวรับระยะสั้น โดยระดับพิวอต (pivot level) ของวันก่อนหน้ากำลังทำหน้าที่เป็นแนวรับที่สำคัญ และราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือโซน Central Pivot Range (CPR) ได้อย่างสบายๆ

ตราบใดที่ตลาดยังคงรักษาระดับเหนือระดับเหล่านี้ได้ คาดว่าแนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นบวก ซึ่งเป็นการเปิดทางไปสู่การเคลื่อนที่ไปยังระดับแนวต้านที่สูงขึ้น

กลยุทธ์การเทรดระหว่างวัน: แนวทาง "ซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง" (Buy on Dips)

เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างตลาดในปัจจุบัน กลยุทธ์ที่แนะนำสำหรับเทรดเดอร์คือการ "ซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง" (buy on dips) แทนที่จะไล่ราคาในช่วงที่ราคากำลังพุ่งสูงขึ้น แนวทางนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าซื้อได้ในระดับราคาที่เหมาะสมกว่าในช่วงที่มีการพักตัวระยะสั้นระหว่างวัน

สำหรับผู้ที่ต้องการเทรดในเซสชันปัจจุบัน ระดับทางเทคนิคต่อไปนี้คือระดับสำคัญ:

  • โซนเข้าซื้อ (Entry Zone): เทรดเดอร์ควรหาโอกาสซื้อใกล้ระดับ Rs 1,47,400
  • จุดตัดขาดทุน (Stop-Loss): เพื่อบริหารความเสี่ยง ควรตั้งจุดตัดขาดทุนที่เข้มงวดไว้ต่ำกว่า Rs 1,46,800
  • ระดับเป้าหมาย (Target Levels): เป้าหมายหลักตั้งไว้ที่ Rs 1,48,150 โดยมีเป้าหมายขยายไปถึง Rs 1,48,600

สรุปประเด็นสำคัญ

  • โครงสร้างขาขึ้น: ทองคำยังคงรักษารูปแบบการทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการตัดกันของเส้น EMA ในเชิงขาขึ้นและ MACD ที่เป็นบวก
  • การเข้าซื้อเชิงกลยุทธ์: ท่าทีของตลาดที่แนะนำคือ "ซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง" ใกล้ระดับ Rs 1,47,400 โดยใช้ระดับ Rs 1,46,800 เป็นแนวรับสำคัญ
  • ความแข็งแกร่งของโมเมนตัม: แม้ว่า RSI จะเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) แต่โมเมนตัมบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มมากกว่าการอ่อนแรง โดยมีเป้าหมายที่ระดับสูงถึง Rs 1,48,600