การคาดการณ์ราคาทองคำ: ควรซื้อเมื่อราคาปรับตัวลงหรือไม่? มุมมองประจำวันที่ 3 กรกฎาคม

ทองคำยังคงแสดงแนวโน้มขาขึ้น (bullish bias) ที่แข็งแกร่ง เนื่องจากตัวบ่งชี้ทางเทคนิคส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมที่ต่อเนื่องในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ว่าดัชนี Relative Strength Index (RSI) จะเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) แต่ผู้เชี่ยวชาญในตลาดชี้ว่าโครงสร้างพื้นฐานยังคงเอื้ออำนวยสำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรจากการปรับฐานของราคา

โมเมนตัมทางเทคนิค: ทำไมฝั่งขาขึ้นยังคงเป็นผู้ควบคุมตลาด

โครงสร้างตลาดปัจจุบันสำหรับ MCX Gold สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนสิงหาคม ถูกกำหนดโดยการทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น (higher highs) และจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น (higher lows) อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณคลาสสิกของแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ตามความเห็นของ Jateen Trivedi รองประธานนักวิเคราะห์วิจัยที่ LKP Securities ตลาดกำลังแสดงรูปแบบ "buy on dips" หรือการซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง

ปัจจัยขับเคลื่อนทางเทคนิคที่สำคัญ ได้แก่ Exponential Moving Averages (EMA) โดยที่ EMA 8 วัน เทรดอยู่เหนือ EMA 21 วันอย่างชัดเจน การตัดกันในเชิงบวก (bullish crossover) นี้ เมื่อรวมกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่มีความชันขึ้น บ่งชี้ว่าทุกการย่อตัวของราคาเพียงเล็กน้อยมีแนวโน้มที่จะได้รับความสนใจในการเข้าซื้อใหม่ นอกจากนี้ MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ (signal line) พร้อมกับแท่ง Histogram ที่เป็นบวก ซึ่งช่วยตอกย้ำความแข็งแกร่งของโมเมนตัมขาขึ้นในปัจจุบัน

การรับมือกับ RSI ที่อยู่ในเขตซื้อมากเกินไปและ Bollinger Bands

จุดที่เทรดเดอร์หลายคนต้องระวังคือ RSI (14) ซึ่งปัจจุบันแกว่งตัวอยู่ใกล้ระดับ 73 แม้ว่า RSI ที่สูงกว่า 70 มักจะบ่งชี้ถึงสภาวะ "ซื้อมากเกินไป" (overbought) แต่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในตลาดที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง ตัวบ่งชี้นี้สามารถอยู่ในระดับสูงได้เป็นเวลานานโดยไม่ส่งสัญญาณการกลับตัว

ทองคำยังเทรดอยู่ใกล้กับเส้น Bollinger Band ด้านบน ซึ่งสะท้อนถึงแรงซื้อที่รุนแรง แม้ว่าสิ่งนี้อาจนำไปสู่การพักตัวชั่วคราวระหว่างวัน (intraday consolidation) หรือการย่อตัวกลับไปยังเส้นกลาง แต่การเคลื่อนไหวเช่นนี้ถูกมองว่าเป็นโอกาสทางกลยุทธ์มากกว่าจะเป็นการกลับตัวของแนวโน้ม ความสามารถของราคาในการยืนเหนือระดับ Pivot ของวันก่อนหน้าและโซน CPR ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการรักษาความเชื่อมั่นเชิงบวกนี้ไว้

กลยุทธ์การเทรดระหว่างวันและระดับราคาที่สำคัญ

สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเข้าสู่ตลาด แนะนำให้ใช้แนวทางที่มีวินัยโดยมุ่งเน้นไปที่ระดับแนวรับ กลยุทธ์นี้จะวนเวียนอยู่กับการซื้อในช่วงที่มีการย่อตัวระยะสั้น แทนที่จะไล่ราคาในช่วงที่ตลาดกำลังพุ่งสูงขึ้น

เพื่อจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ เทรดเดอร์ควรเฝ้าระวังระดับต่อไปนี้:

• โซนเข้าซื้อ: มองหาโอกาสในการซื้อใกล้ระดับ Rs 1,47,400
• จุดตัดขาดทุน (Stop-Loss): ควรตั้งจุดตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัดที่ต่ำกว่า Rs 1,46,800 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแนวโน้ม
• เป้าหมายที่ 1: แนวต้านแรกที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ Rs 1,48,150
• เป้าหมายที่ 2: เป้าหมายระยะไกลสำหรับเซสชันนี้ตั้งไว้ที่ Rs 1,48,600

ตราบใดที่ราคาทองคำยังสามารถรักษาตำแหน่งเหนือระดับ Rs 1,46,800 ได้ มุมมองในระยะสั้นจะยังคงเป็นบวกอย่างชัดเจน

สรุปประเด็นสำคัญ

• แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่: การผสมผสานระหว่าง EMA ที่เพิ่มขึ้นและ MACD ที่เป็นบวก ยืนยันว่าโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำยังคงแข็งแกร่ง
• กลยุทธ์ซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง (Buy on Dips): แม้ว่า RSI จะอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป แต่ผู้เชี่ยวชาญในตลาดแนะนำให้ซื้อในช่วงที่ราคาย่อตัวใกล้ระดับ Rs 1,47,400 แทนที่จะขายออก
• ระดับแนวรับสำคัญ: ระดับ Rs 1,46,800 ทำหน้าที่เป็นเส้นแบ่งที่สำคัญ การยืนเหนือระดับนี้เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้การพุ่งขึ้นของราคาในปัจจุบันดำเนินต่อไปสู่ระดับ Rs 1,48,600