ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นกว่า 2% หลังข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับตลาด

ความก้าวหน้าอย่างไม่คาดคิดในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้กระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของราคาโลหะมีค่า ส่งผลให้ราคาทองคำและเงินในตลาด MCX ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจโลกกำลังปรับเปลี่ยนอุปสงค์ของนักลงทุนและช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์: กรอบความร่วมมือเพื่อสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่ทำให้ราคาโลหะมีค่าพุ่งสูงขึ้นคือการประกาศกรอบความร่วมมือเพื่อสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อตกลงนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อยุติการสู้รบ และที่สำคัญที่สุดคือการยกเลิกการปิดล้อมอิหร่านโดยสหรัฐฯ องค์ประกอบสำคัญของข้อตกลงนี้รวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางลำเลียงพลังงานที่สำคัญของโลกอีกครั้ง โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมผ่านทาง

ภายใต้กรอบความร่วมมือนี้ คาดว่าอิหร่านจะได้รับเงินทุนเพื่อการฟื้นฟูประเทศ การเข้าถึงสินทรัพย์ที่ถูกอายัดไว้ได้บางส่วน และการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมัน ความเคลื่อนไหวนี้ช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับแนวโน้มพลังงานโลก นำไปสู่การลดลงของราคาน้ำมันดิบ และช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงาน ซึ่งกดดันตลาดมานานหลายเดือน

ผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

การลดลงของความกังวลเรื่องเงินเฟ้อส่งผลโดยตรงต่อนโยบายการเงิน ตามความเห็นของ Manav Modi นักวิเคราะห์การวิจัยจาก Motilal Oswal Financial Services โอกาสที่อุปทานน้ำมันจะเพิ่มขึ้นได้ช่วยลดความคาดหวังในการคุมเข้มนโยบายการเงินของ Federal Reserve

ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความน่าจะเป็นอย่างมีนัยสำคัญ: เมื่อเพียงสัปดาห์ก่อน มีโอกาสเกือบ 70% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม แต่ปัจจุบันความน่าจะเป็นดังกล่าวลดลงเหลือประมาณ 49% การเปลี่ยนทิศทางไปสู่ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยอย่างยิ่งให้ราคาโลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้น

การตอบสนองของตลาดในประเทศ: ราคา Spot ในมุมไบพุ่งสูงขึ้น

ผลกระทบจากการพุ่งขึ้นของราคาในตลาดโลกปรากฏให้เห็นทันทีในตลาดภายในประเทศของอินเดีย ในตลาด Spot ของมุมไบ ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น 2.04 เปอร์เซ็นต์ แตะระดับ 1.5 แสนรูปีต่อ 10 กรัม ขณะที่ราคาเงินมีการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงยิ่งกว่า โดยพุ่งขึ้น 3.71 เปอร์เซ็นต์ แตะระดับ 2.51 แสนรูปีต่อกิโลกรัม

ความเชื่อมั่นภาคค้าปลีกในอินเดียเริ่มแสดงสัญญาณการฟื้นตัวเช่นกัน Kumar Jain เจ้าของร้าน UT Zaveri ที่มีอายุเก่าแก่กว่าศตวรรษในย่าน Zaveri Bazaar ระบุว่ามีจำนวนลูกค้าเข้ามาใช้บริการในโชว์รูมเพิ่มขึ้นในช่วงเช้าวันจันทร์ ผู้บริโภคเริ่มมีความรู้สึกมองโลกในแง่ดีมากขึ้นว่ายุคแห่งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงอาจกำลังจางหายไป ซึ่งช่วยกระตุ้นให้ผู้ที่เคยชะลอการซื้อกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

มองไปข้างหน้า: ปัจจัยกระตุ้นสำคัญระดับโลก

แม้ว่าข้อตกลงสันติภาพจะช่วยกระตุ้นตลาดอย่างที่ต้องการ แต่ทิศทางของโลหะมีค่าจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึงเป็นอย่างมาก นักลงทุนจะจับตาดูการประชุมนโยบายของ Federal Reserve และการปรับปรุงประมาณการทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด นอกจากนี้ คาดว่าการตัดสินใจเชิงนโยบายจาก Bank of Japan และ Bank of England จะให้สัญญาณเพิ่มเติมต่อภูมิทัศน์ทางการเงินโลก รวมถึงทิศทางในอนาคตของทองคำและเงิน

สรุปประเด็นสำคัญ

• ปัจจัยกระตุ้นทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ช่วยให้ราคาน้ำมันลดลงและบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก
• การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน: ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ลดลงส่งผลให้โอกาสที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงจาก 70% เหลือประมาณ 49%
• ราคาพุ่งสูงขึ้น: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 2% แตะระดับ 1.5 แสนรูปีต่อ 10 กรัม ในขณะที่ราคาเงินพุ่งขึ้น 3.71% แตะระดับ 2.51 แสนรูปีต่อกิโลกรัมในตลาดสปอตของมุมไบ