Nifty พุ่งทะลุระดับ 24,000 จุด พร้อมสถิติปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 4 วัน

ตลาดหุ้นอินเดียแสดงให้เห็นถึงแรงส่งที่แข็งแกร่งในวันพุธ โดยดัชนีหลักทั้งสองปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ การพุ่งขึ้นครั้งนี้ถือเป็นสถิติการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดของดัชนีในรอบสิบสัปดาห์ โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลงและราคาน้ำมันโลกที่ลดลง

ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นการปรับตัวขึ้นของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ คือแนวโน้มราคา Brent crude ที่ลดลง เนื่องจากความหวังในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มมีน้ำหนักมากขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกอ่อนตัวลง ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยงของนักลงทุนโดยตรง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Brent crude ลดลง 1.5% มาอยู่ที่ประมาณ 77.7 ดอลลาร์ในวันพุธ ส่งผลให้ราคาลดลงกว่า 9% ในรอบสัปดาห์

Pankaj Pandey หัวหน้าฝ่ายวิจัยค้าปลีกของ ICICI Securities ระบุว่าวิกฤตในเอเชียตะวันตกที่คลี่คลายลงคาดว่าจะช่วยลดผลกระทบขั้นที่สองจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นที่มีต่อกำไรของบริษัทต่างๆ การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับความกังวลด้านเงินเฟ้อ และเป็นเกราะป้องกันที่จำเป็นสำหรับเศรษฐกิจอินเดียและหุ้นในประเทศ

ผลประกอบการตลาดและกลุ่มอุตสาหกรรมที่โดดเด่น

ดัชนี NSE Nifty 50 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.4% หรือ 96.55 จุด ปิดที่ 24,085.70 ในขณะที่ดัชนี BSE Sensex เพิ่มขึ้น 0.5% หรือ 347.14 จุด ปิดที่ 77,155.62 โดยในช่วงสี่เซสชันที่ผ่านมา ทั้งสองดัชนีปรับตัวเพิ่มขึ้นรวมกันประมาณ 4%

การพุ่งขึ้นของตลาดครอบคลุมในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม:

• หุ้นชั้นนำ: Trent นำตลาดด้วยการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงถึง 7.3% ตามด้วย Bharat Electronics (3.5%) และ Hindalco (2.7%)
• ดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรม: ดัชนี Nifty Consumer Durables เพิ่มขึ้น 2.1% ในขณะที่ดัชนี Nifty PSU Bank และ Metal ปรับตัวขึ้น 1.8% และ 1% ตามลำดับ
• ความกว้างของตลาด (Market Breadth): จากหุ้นที่มีการซื้อขายทั้งหมด 4,443 ตัว มีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 2,323 ตัว เทียบกับหุ้นที่ปรับตัวลง 1,956 ตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่ง

แนวโน้มทางเทคนิคและศักยภาพของหุ้นขนาดเล็ก

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่เป็นบวก โดย India VIX ซึ่งเป็นดัชนีวัดความผันผวนของตลาด ลดลง 1.3% มาอยู่ที่ 13.2 ซึ่งส่งสัญญาณถึงความกลัวที่ลดลงในหมู่นักลงทุน Ruchit Jain หัวหน้าฝ่ายวิจัยทางเทคนิคของ Motilal Oswal Financial Services เน้นย้ำว่า Nifty ได้สร้างฐานที่สูงขึ้น (higher bottom) ที่ระดับ 23,000 จุด เพิ่มขึ้นจากระดับ 22,200 จุด ซึ่งเป็นสัญญาณขาขึ้น (bullish) ที่แข็งแกร่ง เขาเสนอว่าการซื้อที่ครอบคลุมในวงกว้างอาจผลักดันดัชนีไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ระดับ 24,500–24,600

ในส่วนของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ใช้แนวทางที่ระมัดระวังแต่ยังคงมองในแง่ดี ในขณะที่มูลค่าของหุ้นขนาดใหญ่ (large-cap) ยังคงมีเสถียรภาพ และหุ้นขนาดเล็ก (small-caps) ให้สัดส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (risk-reward ratio) ที่น่าสนใจเนื่องจากมีกำไรที่แข็งแกร่ง แต่หุ้นขนาดกลาง (mid-caps) ในปัจจุบันถูกมองว่ามีราคาค่อนข้างแพงเมื่อเทียบกับระดับปัจจุบัน

สรุปประเด็นสำคัญ

• การพุ่งขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน: Nifty และ Sensex ปรับตัวขึ้นประมาณ 4% ในช่วง 4 เซสชันที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่สูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์
• ปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมัน: การลดลง 9% ต่อสัปดาห์ของ Brent crude ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดโดยการลดความกังวลด้านเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
• ระดับเป้าหมาย: นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจับตามองช่วงระดับ 24,500–24,600 สำหรับ Nifty โดยมีแนวรับที่ยกตัวสูงขึ้น (higher bottom) อยู่ที่ระดับ 23,000