Nifty พุ่งทะลุระดับ 24,000 ขณะที่ขาขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่

ดัชนีหุ้นอินเดียพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นการชนะติดต่อกันยาวนานที่สุดในรอบสิบสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการผ่อนคลายของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ส่งผลให้ดัชนี Nifty 50 สามารถทะลุระดับทางจิตวิทยาที่ 24,000 จุดได้สำเร็จ

ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ปัจจัยกระตุ้นหลักที่อยู่เบื้องหลังโมเมนตัมขาขึ้นของตลาดคือการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมันโลก เมื่อมีความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ล่วงหน้าลดลง 1.5% แตะระดับต่ำสุดที่ 77.7 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการลดลงกว่า 9% ในรอบสัปดาห์

การอ่อนตัวลงของราคาน้ำมันนี้ช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นสิ่งที่เศรษฐกิจอินเดียต้องการอย่างยิ่ง Pankaj Pandey หัวหน้าฝ่ายวิจัยค้าปลีกของ ICICI Securities ระบุว่า ผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงต่อกำไรของบริษัทต่างๆ ที่ลดน้อยลงกำลังช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุน และเมื่อคาดการณ์ว่าวิกฤตในเอเชียตะวันตกจะคลี่คลายลง การลดลงของต้นทุนพลังงานจะช่วยสร้างสภาพแวดล้อมที่มั่นคงยิ่งขึ้นสำหรับความต้องการความเสี่ยง (risk appetite)

ผลประกอบการตลาดและกลุ่มอุตสาหกรรมที่โดดเด่น

ดัชนีต่างๆ แสดงผลงานที่แข็งแกร่งในทุกภาคส่วน โดยทั้ง NSE Nifty 50 และ BSE Sensex ต่างปรับตัวขึ้นประมาณ 4% ในช่วงสี่เซสชันที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Nifty 50 ปรับตัวขึ้น 0.4% (96.55 จุด) ปิดที่ 24,085.70 ในขณะที่ Sensex เพิ่มขึ้น 0.5% (347.14 จุด) ปิดที่ 77,155.62

หุ้นและกลุ่มอุตสาหกรรมหลายแห่งเป็นผู้นำตลาด:

• หุ้นที่บวกสูงสุด: Trent นำการพุ่งขึ้นด้วยการกระโดดขึ้นถึง 7.3% ตามด้วย Bharat Electronics (3.5%) และ Hindalco (2.7%)
• ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรม: ดัชนี Nifty Consumer Durables เพิ่มขึ้น 2.1% ในขณะที่ดัชนี Nifty PSU Bank และ Metal เพิ่มขึ้น 1.8% และ 1% ตามลำดับ
• ความกว้างของตลาด (Market Breadth): จากหุ้นที่ซื้อขายทั้งหมด 4,443 ตัว มีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 2,323 ตัว และปรับตัวลง 1,956 ตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงการซื้อขายที่ครอบคลุมในวงกว้าง

แนวโน้มทางเทคนิค: เป้าหมายและมูลค่า

ในมุมมองทางเทคนิค ตลาดกำลังแสดงสัญญาณของการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง Ruchit Jain จาก Motilal Oswal Financial Services เน้นย้ำว่า Nifty ได้สร้างฐานที่สูงขึ้น (higher bottom) โดยขยับจากระดับ 22,200 ไปสู่ระดับ 23,000 แนวโน้มขาขึ้นนี้บ่งชี้ว่าดัชนีอาจเข้าทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day moving average) ในเร็วๆ นี้ ซึ่งอยู่ในช่วงระหว่าง 24,500 ถึง 24,600

แม้ว่าความเชื่อมั่นจะเป็นไปในเชิงบวก แต่นักวิเคราะห์แนะนำให้ระมัดระวังในบางกลุ่มตลาด แม้มูลค่าหุ้นกลุ่มขนาดใหญ่ (large-cap) จะยังคงอยู่ในระดับที่เหมาะสม และหุ้นกลุ่มขนาดเล็ก (small-cap) จะมีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าสนใจเนื่องจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แต่หุ้นกลุ่มขนาดกลาง (mid-cap) ถูกมองว่ามีราคาแพงในขณะนี้ นอกจากนี้ ดัชนี India VIX (ดัชนีความผันผวน) ลดลง 1.3% มาอยู่ที่ 13.2 ซึ่งสะท้อนถึงความกลัวในตลาดที่ลดลงและความมั่นคงที่เพิ่มขึ้น

สรุปประเด็นสำคัญ

• หมุดหมายทางจิตวิทยา: ดัชนี Nifty 50 ทะลุระดับ 24,000 จุด โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 4 วัน และเพิ่มขึ้น 4% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
• ปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันดิบ: การที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลง 9% ในรอบสัปดาห์ ช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและส่งผลดีต่อแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทในอินเดีย
• มุมมองเชิงกลยุทธ์: นักวิเคราะห์มองเป้าหมายที่เป็นไปได้ของ Nifty ที่ระดับ 24,500–24,600 จุด อย่างไรก็ตาม พวกเขาแนะนำให้ระมัดระวังเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นกลุ่มขนาดกลางที่ค่อนข้างแพง