ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Dow พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ Nasdaq และ S&P 500 ปรับตัวลดลง

วอลล์สตรีทเผชิญกับความผันผวนที่สวนทางกันอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนเริ่มหมุนเวียนเงินทุนออกจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีราคาแพง เข้าสู่กลุ่มอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมมากขึ้น ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ยังคงเดินหน้าทะยานขึ้นทำสถิติอย่างต่อเนื่อง แต่ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 กลับเผชิญกับแรงกดดันขาลงก่อนการประกาศนโยบายครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่มเทคโนโลยีชะลอตัว ขณะที่ Dow พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ช่วงการซื้อขายในตลาดมีลักษณะเด่นคือการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นนักลงทุนอย่างเห็นได้ชัด หลังจากที่มีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อวันจันทร์ โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 1.65% และ Nasdaq พุ่งขึ้นกว่า 3% เหล่านักเทรดจึงเลือกที่จะ "พักฐาน" (digest) กำไรที่ได้รับมา ความระมัดระวังนี้ส่งผลให้เกิดการหมุนเวียนเงินทุนออกจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มผู้ผลิตชิปที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง 3 เซสชันก่อนหน้า

ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับความยากลำบาก กลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจอย่างกลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรมกลับปรับตัวสูงขึ้น ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ได้รับอานิสงส์จากการเคลื่อนไหวนี้ โดยเพิ่มขึ้น 345.54 จุด (0.67%) ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 52,016.57 ในทางตรงกันข้าม ดัชนี S&P 500 ลดลง 41.85 จุด (0.55%) ปิดที่ 7,512.44 ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 301.13 จุด (1.15%) ปิดที่ 26,382.81

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และตลาดน้ำมัน

ตลาดพลังงานเผชิญกับความผันผวนอย่างมากซึ่งเชื่อมโยงกับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ดิ่งลง 5.8% หลังมีข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขยายเวลาการหยุดยิงที่เปราะบางออกไปอีก 60 วัน และเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ได้ช่วยคลายความกังวลด้านห่วงโซ่อุปทานที่ผลักดันให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นมาตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

การลดลงของราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญต่อเศรษฐกิจในวงกว้าง เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่ต่ำลงสามารถช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ "ปรับตัวลงยาก" (sticky inflation) ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อแนวทางการดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้การประชุมธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึงกลายเป็นจุดสนใจของตลาดโลก

การเฝ้ารอการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ขณะนี้สายตาทุกคู่กำลังจับจ้องไปที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดจะประกาศอัปเดตนโยบายในช่วงบ่ายวันพุธ ข้อสรุปของตลาดบ่งชี้ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับปัจจุบันที่ 3.50% ถึง 3.75% อย่างไรก็ตาม นักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมรับฟังถ้อยแถลงจากประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และอัตราการว่างงาน

แม้จะมีการคาดการณ์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่าเทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์โอกาสประมาณ 42% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม ทั้งนี้ ปฏิกิริยาของตลาดต่อท่าทีของประธาน Warsh น่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดหุ้นในสัปดาห์ต่อๆ ไป

ไฮไลท์ภาคธุรกิจ: การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) และการปรับโครงสร้าง

นอกเหนือจากดัชนีต่างๆ แล้ว ความเคลื่อนไหวเฉพาะของบางบริษัทได้สร้างแรงสั่นสะเทือนในตลาด โดยหุ้นของ Olin ปรับตัวลดลงหลังจากการประกาศเข้าซื้อกิจการ Huntsman ด้วยการแลกเปลี่ยนหุ้นมูลค่า 2.43 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Yum Brands มีราคาหุ้นเพิ่มขึ้นหลังจากประกาศขายเครือ Pizza Hut มูลค่า 2.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อรับมือกับการแข่งขันที่รุนแรงและรูปแบบการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป

สรุปประเด็นสำคัญ