ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Dow ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลง

วอลล์สตรีทเผชิญกับความเคลื่อนไหวที่สวนทางกันอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร เมื่อนักลงทุนเริ่มหมุนเวียนเงินทุนออกจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่พุ่งสูงขึ้น เข้าสู่กลุ่มอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมมากขึ้น ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) สามารถปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นวันที่สอง แต่ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 กลับเผชิญกับแรงกดดันขาลงก่อนการประกาศนโยบายครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม: หุ้นเทคโนโลยีร่วงลง ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมนำตลาด

ตลาดในเซสชันนี้มีลักษณะเด่นคือการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของความเชื่อมั่นนักลงทุน หลังจากที่มีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในวันจันทร์ โดยดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้นกว่า 3% และ S&P 500 ปรับตัวขึ้น 1.65% เหล่าเทรดเดอร์ดูเหมือนจะเริ่มขายทำกำไรจากบริษัทเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูง ผลกระทบจากการชะลอตัวนี้เห็นได้ชัดเจนเป็นพิเศษในหุ้นกลุ่มชิป ซึ่งปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงหลังจากที่พุ่งขึ้นติดต่อกันมาสามวัน

ในทางตรงกันข้าม เงินทุนได้ไหลเข้าสู่กลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจ โดยกลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรมกลายเป็นกลุ่มที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในวันนี้ ช่วยส่งให้ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 345.54 จุด หรือ 0.67% ปิดที่ระดับ 52,016.57 ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ลดลง 41.85 จุด (0.55%) ปิดที่ 7,512.44 และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 301.13 จุด (1.15%) ปิดที่ 26,382.81

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของราคาน้ำมัน

ตลาดพลังงานมีบทบาทสำคัญต่อพลวัตการซื้อขายในวันนี้ โดยราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปิดลบ 5.8% หลังจากมีข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขยายเวลาการหยุดยิงที่ยังคงเปราะบางออกไปอีก 60 วัน และเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ได้ช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทาน

การชะลอตัวของราคาน้ำมันมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจในวงกว้าง เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นก่อนหน้านี้ได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ "ยืดเยื้อ" (sticky inflation) และด้วยความเป็นไปได้ที่อิหร่านจะกลับมาขายน้ำมันอีกครั้ง แรงกดดันด้านเงินฝืดในภาคพลังงานจึงช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวถัดไปของธนาคารกลางได้บ้าง

จับตาธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

ปัจจัยหลักที่ทำให้ตลาดระมัดระวังยังคงเป็นการประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง นักลงทุนกำลังเตรียมรับมือกับการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งคาดว่าจะยังคงอยู่ในช่วง 3.50% ถึง 3.75% อย่างไรก็ตาม จุดสนใจกำลังเปลี่ยนไปที่ถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธาน Fed คนใหม่ เกี่ยวกับเรื่องเงินเฟ้อ การว่างงาน และแนวโน้มเศรษฐกิจโดยรวม

จากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แม้ว่าเทรดเดอร์จะคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในช่วงส่วนใหญ่ของปี แต่มีความน่าจะเป็นที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 42% ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม การคาดการณ์นี้กำลังสร้างบรรยากาศที่ "ไม่แน่นอน" ใน Wall Street เนื่องจากผู้เล่นในตลาดกำลังรอสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับทิศทางของนโยบายการเงิน

ไฮไลต์ภาคธุรกิจ: SpaceX และกิจกรรม M&A

ความเคลื่อนไหวของหุ้นรายตัวช่วยเพิ่มสีสันให้กับเซสชันนี้ SpaceX มีความผันผวนอย่างมาก โดยในช่วงระหว่างเซสชัน มูลค่าตลาดของบริษัทพุ่งสูงเกิน Microsoft ไปชั่วขณะ และยังคงสูงกว่า Amazon แม้ว่าภายหลังจะมีการลดระดับกำไรที่ทำได้ในช่วงแรกนั้นลงบ้างก็ตาม ในส่วนของกิจกรรม M&A หุ้นของ Olin ร่วงลงหลังจากการประกาศเข้าซื้อกิจการ Huntsman ด้วยวิธีการแลกหุ้นทั้งหมดมูลค่า 2.43 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Yum Brands มีราคาหุ้นเพิ่มขึ้นหลังประกาศขายเครือ Pizza Hut มูลค่า 2.7 พันล้านดอลลาร์

สรุปประเด็นสำคัญ