Wall Street ดิ่งลงอย่างหนัก หลังการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีรุนแรงขึ้นและ Nasdaq ร่วงลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับภาวะขาลงอย่างรุนแรงในวันอังคาร เมื่อการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอย่างมหาศาลส่งผลให้ดัชนีหลักหลายดัชนีปรับตัวลดลงในวงกว้าง นักลงทุนเริ่มเปลี่ยนทิศทางจากการลงทุนในกลุ่มที่มีการเติบโตสูง เนื่องจากความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น และความกังวลที่มากขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของการพุ่งขึ้นของตลาดที่นำโดย AI

ดัชนีหลักร่วงระนาวท่ามกลางการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอย่างหนัก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดตลาดด้วยความอ่อนแอ โดยดัชนี Nasdaq Composite ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากแรงเทขาย ดัชนีที่เน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนี้ลดลง 365.57 จุด หรือ 1.40% มาอยู่ที่ 25,801.03 ในขณะที่ S&P 500 ลดลง 1.02% มาอยู่ที่ 7,396.30 ส่วนดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ก็ไม่พ้นแรงกดดันขาลง โดยร่วงลงเกือบ 200 จุด มาอยู่ที่ 51,515.02

การปรับตัวลดลงไม่ได้จำกัดอยู่แค่เพียงดัชนีหลักเท่านั้น โดยดัชนี DJ Total Stock Market ร่วงลง 733.07 จุด หรือ 0.99% มาอยู่ที่ 73,385.98 ซึ่งส่งสัญญาณว่าความอ่อนแอได้แพร่กระจายไปทั่วตลาดหุ้นสหรัฐฯ

หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และบิ๊กเทค (Big Tech) นำการขาดทุน

ภาวะขาลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการปรับฐานอย่างรุนแรงในกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ได้รับผลกระทบหนักที่สุด ซึ่งสะท้อนถึงการชะลอตัวในวงกว้างของกลุ่มฮาร์ดแวร์และการผลิตชิป โดยหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวสำคัญ ได้แก่:

• Micron Technology: ลดลงมากกว่า 11%
• Intel: ร่วงลงกว่า 7% ในการซื้อขายช่วงข้ามคืน
• Qualcomm: ลดลง 6.3%
• Memory and Storage: Sandisk ร่วงลงเกือบ 9% ในขณะที่ Seagate ลดลง 7.2%

นอกเหนือจากกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์แล้ว หุ้นยักษ์ใหญ่อย่าง Alphabet, Nvidia, Oracle และ Tesla ต่างเปิดตลาดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นการขยายวงกว้างของการขาดทุนที่เห็นในเซสชันก่อนหน้า แม้แต่ SpaceX ของ Elon Musk (ผ่าน xAI) ก็มีมูลค่าลดลงเช่นกัน โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ใกล้ระดับ 156 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นการลดลงอย่างรุนแรงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ที่สูงกว่า 200 ดอลลาร์

ความกังวลด้านนโยบายการเงินและความกลัวเรื่องเงินเฟ้อ

ตัวเร่งสำคัญที่ทำให้ตลาดผันผวนคือแนวโน้มที่เปลี่ยนไปของนโยบายการเงินสหรัฐฯ ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 90% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากความน่าจะเป็นที่ 57% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

ความกังวลเรื่องนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นถูกซ้ำเติมด้วยข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.1% จาก 3.8% ในเดือนเมษายน การเพิ่มขึ้นที่คาดไว้นี้กำลังผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปิดที่ประมาณ 4.49% เพิ่มขึ้นจาก 4.43% ในสัปดาห์ก่อนหน้า

ภาวะขาลงที่เกิดขึ้นพร้อมกันทั่วโลก

ความอ่อนแอใน Wall Street เกิดขึ้นตามหลังภาวะขาลงอย่างรุนแรงในตลาดเอเชียและยุโรป ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ร่วงลง 10% มาอยู่ที่ 8,203.84 โดยมีสาเหตุมาจากความกังวลในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 3.6% ในขณะที่ดัชนีในยุโรปอย่าง DAX ของเยอรมนี และ CAC 40 ของฝรั่งเศส ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน

ในขณะที่ตลาดหุ้นเผชิญกับวันที่ยากลำบาก ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ซื้อขายอยู่ที่ต่ำกว่า 78 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยได้รับแรงหนุนจากการตัดสินใจของสหรัฐฯ ที่จะยกเว้นการคว่ำบาตรการขายน้ำมันของอิหร่านเป็นการชั่วคราว ซึ่งช่วยให้ภาคพลังงานได้ผ่อนคลายลงชั่วขณะ

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเปราะบางของกลุ่มเทคโนโลยี: การเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างมหาศาล นำโดย Micron (-11%) และ Intel (-7%) ส่งผลให้ Nasdaq ร่วงลงอย่างหนัก
• ความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย: ตลาดคาดการณ์โอกาส 90% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ภายในสิ้นปีนี้ โดยมีแรงขับเคลื่อนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่สูงขึ้น
• ผลกระทบต่อเนื่องทั่วโลก: การดิ่งลงของตลาดสหรัฐฯ เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มขาลงทั่วโลก หลังจากที่ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และยุโรป ประสบกับการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ