Ринок США демонструє помірне зростання напередодні першого засідання ФРС під керівництвом Кевіна Ворша

Волл-стріт готується до вирішального моменту, оскільки інвестори очікують на перше рішення щодо відсоткових ставок під керівництвом нового голови Федеральної резервної системи Кевіна Ворша. Хоча виробники чипів штовхають ф'ючерси на акції США вгору, ринок залишається обережним, балансуючи між геополітичним оптимізмом та пильною увагою до майбутньої монетарної політики.

Увага переключається на Кевіна Ворша та стабільність відсоткових ставок

Фінансовий світ зосереджений на засіданні Комітету з відкритих ринкових операцій (FOMC), рішення якого центральний банк має оприлюднити о 14:00 за східним часом (ET). Очікується, що політики залишать відсоткові ставки незмінними в поточному діапазоні 3,50%–3,75%.

Проте справжня картина розкриється під час першої пресконференції голови Кевіна Ворша. Інвестори шукають сигнали щодо його позиції стосовно інфляції, безробіття та загальних економічних перспектив. Хоча економісти очікують від Ворша стриманого тону задля збереження спадкоємності в роботі комітету, трейдери вже закладають у ціни майбутні кроки, наразі оцінюючи ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні на рівні 43%.

Відновлення сектору напівпровідників та корпоративні лідери

Технологічні настрої забезпечують необхідну підтримку ф'ючерсам на S&P 500 та Nasdaq. Акції виробників напівпровідників очолили зростання на премаркеті: такі галузеві гіганти, як Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) та Intel, продемонстрували зростання від 1,5% до 3,5%.

Окрім технологічного сектору, на ландшафт премаркету впливають значні коливання окремих акцій:

• La-Z-Boy: Акції виробника меблів злетіли на 15,7% після звіту про продажі та прибутки за четвертий квартал, які перевищили очікування аналітиків.
• CarMax: Ритейлер вживаних автомобілів зріс на 3,6% після того, як виручка за перший квартал перевищила прогнози.
• SpaceX: Продовжуючи потужний імпульс після IPO, акції SpaceX зросли майже на 3%, нещодавно обійшовши Amazon і ставши п'ятою за вартістю публічною компанією у світі.

Геополітична напруженість та волатильність цін на нафту

Нещодавнє ралі на ринку було частково підкріплене попередньою мирною угодою між США та Іраном, завдяки якій ціни на нафту тримаються на рівні тримісячних мінімумів. Надія на тривале припинення вогню послабила побоювання щодо перебоїв із постачання через стратегічну Ормузьку протоку, що, у свою чергу, знизило інфляційні ризики.

Однак ралі залишається крихким. Хоча повідомлення вказують на продовження перемир'я на 60 днів для сприяння переговорам, невизначеність зберігається. Президент США Дональд Трамп зазначив, що меморандум про взаєморозуміння ще не фіналізовано, попередивши, що військові дії можуть поновитися, якщо дипломатичні зусилля зазнають невдачі. Це геополітичне «перетягування канату» залишається основним чинником волатильності як для енергетичних ринків, так і для інфляційних прогнозів.

Основні висновки

• Очікується збереження ставки: Очікується, що ФРС збереже відсоткові ставки на рівні 3,50%–3,75%, при цьому ринок зосередиться на прогнозах голови Кевіна Ворша щодо інфляції.
• Сила технологічного та споживчого секторів: Виробники чипів, такі як Broadcom та Intel, штовхають ф'ючерси вгору, тоді як La-Z-Boy та CarMax демонструють зростання завдяки сильним прибуткам.
• Геополітична чутливість: Хоча перемир'я між США та Іраном знизило ціни на нафту та послабило побоювання щодо інфляції, політична невизначеність тримає ринок у напрузі.