Ринок США поступово зростає, поки інвестори очікують на перше рішення ФРС за часів Кевіна Ворша

Ф'ючерси на Wall Street демонструють позитивну динаміку, оскільки трейдери готуються до вирішального засідання Федеральної резервної системи. Оскільки ринок зосереджений на першому рішенні щодо відсоткових ставок за часів нового голови ФРС Кевіна Ворша, акції виробників напівпровідників та лідерів сектору споживчої роздрібної торгівлі забезпечують необхідну підтримку для S&P 500 та Nasdaq.

Увага переключається на позицію голови ФРС Кевіна Ворша щодо політики

Основним чинником ринкових настроїв сьогодні є засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), офіційне рішення за яким заплановане на 14:00 за східним часом (ET). Очікується, що політики збережуть відсоткові ставки в поточному діапазоні 3,50%–3,75%.

Засідання відбувається в критичний момент, коли центральний банк намагається збалансувати постійний інфляційний тиск та економічну стабільність. Хоча очікується збереження ставок, інвестори прискіпливо стежать за першою пресконференцією голови Кевіна Ворша. Ринки шукають конкретних підказок щодо тенденцій інфляції, показників безробіття та загальних економічних перспектив. Наразі трейдери закладають у ціни 43% ймовірності підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні, що свідчить про те, що, хоча короткострокова перспектива є стабільною, шлях до пом'якшення політики залишається невизначеним.

Виробники чипів та споживчі акції очолюють відновлення

Попри обережне макроекономічне середовище, окремі сектори забезпечують зростання на премаркеті. У напівпровідниковій галузі спостерігається помітне відновлення: такі великі гравці, як Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) та Intel, продемонстрували зростання від 1,5% до 3,5%. Це відродження свідчить про те, що інтерес інвесторів до зростання, пов'язаного з ШІ та апаратним забезпеченням, залишається стійким, незалежно від хвилювань щодо відсоткових ставок.

У споживчому секторі виділяються такі показники:

• La-Z-Boy: Акції злетіли на 15,7% після того, як обсяги продажів і прибуток за четвертий квартал перевищили очікування аналітиків.
• CarMax: Роздрібний продавець вживаних автомобілів зріс на 3,6% після звіту про виручку за перший квартал, що перевищила оцінки Wall Street.
• SpaceX: Продовжуючи потужну динаміку після IPO, акції SpaceX зросли майже на 3% після нещодавнього досягнення — обходу Amazon і отримання статусу п'ятої за вартістю публічної компанії у світі.

Геополітична напруженість та волатильність цін на нафту

Загальний економічний фон формується під впливом мінливої динаміки на Близькому Сході. Ціни на нафту коливаються поблизу тримісячних мінімумів, що зумовлено оптимізмом щодо потенційної мирної угоди між США та Іраном. Згідно з повідомленнями, можливе продовження крихкого 60-денного перемир'я може сприяти подальшим переговорам, що зменшує побоювання щодо перебоїв із постачанням у стратегічно важливій Ормузькій протоці.

Проте ринок залишається настороженим. Президент США Дональд Трамп зазначив, що меморандум про взаєморозуміння ще не фіналізовано, попередивши, що військові дії залишаються можливою перспективою у разі провалу переговорів. Ця геополітична невизначеність продовжує залишатися непередбачуваним фактором для прогнозів інфляції, оскільки будь-яке раптове зростання витрат на енергоносії може ускладнити майбутні кроки Федеральної резервної системи щодо монетарної політики.

Основні висновки

• Стабільність відсоткових ставок: Очікується, що ФРС збере ставки на рівні 3,50%-3,75%, при цьому ринок зосереджений на коментарях голови Кевіна Ворша щодо майбутніх сигналів.
• Сила секторів: Акції виробників напівпровідників та високопродуктивні споживчі бренди, такі як La-Z-Boy, чинять висхідний тиск на американські ф'ючерси.
• Геополітичний фактор: Хоча перемир'я між США та Іраном знизило ціни на нафту та зменшило побоювання щодо інфляції, відсутність остаточної угоди підтримує волатильність ринку.