ตลาดสหรัฐฯ ขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่นักลงทุนรอการตัดสินใจครั้งแรกของ Fed ภายใต้การนำของ Kevin Warsh

ดัชนีฟิวเจอร์สของ Wall Street แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่เป็นบวก ในขณะที่เทรดเดอร์กำลังเตรียมรับมือกับการประชุมครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยตลาดกำลังจับตามองการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกภายใต้ประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh ซึ่งหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และผู้นำกลุ่มค้าปลีกอุปโภคบริโภคกำลังช่วยพยุงดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ได้อย่างมาก

จับตาจุดยืนด้านนโยบายของประธาน Fed Kevin Warsh

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความเชื่อมั่นในตลาดวันนี้คือการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) โดยมีการกำหนดเวลาประกาศการตัดสินใจอย่างเป็นทางการในเวลา 14:00 น. ตามเวลา ET ซึ่งคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.50%-3.75% ตามปัจจุบัน

การประชุมครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาสำคัญ เนื่องจากธนาคารกลางต้องสร้างสมดุลระหว่างแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่กับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ แม้จะมีการคาดการณ์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ย แต่นักลงทุนต่างจับตามองการแถลงข่าวครั้งแรกของประธาน Kevin Warsh อย่างใกล้ชิด โดยตลาดกำลังมองหาคำชี้แนะที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ ตัวเลขการว่างงาน และภาพรวมเศรษฐกิจในวงกว้าง ปัจจุบัน เทรดเดอร์ได้ประเมินความน่าจะเป็นที่ 43% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้แนวโน้มในระยะสั้นจะดูมีเสถียรภาพ แต่เส้นทางสู่การผ่อนคลายนโยบายยังคงมีความไม่แน่นอน

กลุ่มผู้ผลิตชิปและหุ้นกลุ่มอุปโภคบริโภคนำตลาดฟื้นตัว

แม้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคจะมีความระมัดระวัง แต่บางกลุ่มอุตสาหกรรมกลับเป็นตัวขับเคลื่อนให้ดัชนีก่อนเปิดตลาดปรับตัวขึ้น โดยอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์มีการฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัด โดยผู้เล่นรายใหญ่ เช่น Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) และ Intel ต่างปรับตัวขึ้นระหว่าง 1.5% ถึง 3.5% การฟื้นตัวนี้บ่งชี้ว่าความต้องการของนักลงทุนในการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับ AI และฮาร์ดแวร์ยังคงแข็งแกร่ง โดยไม่หวั่นไหวต่อความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ย

ในภาคส่วนอุปโภคบริโภค ผลงานที่โดดเด่น ได้แก่:

• La-Z-Boy: หุ้นพุ่งขึ้น 15.7% หลังจากยอดขายและกำไรในไตรมาสที่สี่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
• CarMax: ผู้ค้าปลีกรถยนต์มือสองปรับตัวขึ้น 3.6% หลังจากรายงานรายได้ในไตรมาสแรกที่สูงกว่าการคาดการณ์ของ Wall Street
• SpaceX: ยังคงรักษาโมเมนตัมที่แข็งแกร่งหลังการทำ IPO โดย SpaceX ปรับตัวขึ้นเกือบ 3% หลังจากบรรลุความสำเร็จล่าสุดในการแซงหน้า Amazon ขึ้นเป็นบริษัทจดทะเบียนที่มีมูลค่าสูงที่สุดเป็นอันดับ 5 ของโลก

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของราคาน้ำมัน

The broader economic backdrop is being shaped by shifting dynamics in the Middle East. Oil prices are hovering near three-month lows, driven by optimism surrounding a potential US-Iran peace agreement. Reports suggest a fragile 60-day truce extension could allow for further negotiations, easing fears of supply disruptions in the strategic Strait of Hormuz.

However, the market remains wary. US President Donald Trump has noted that the memorandum of understanding is not yet finalized, warning that military action remains a possibility if negotiations fail. This geopolitical uncertainty continues to act as a wildcard for inflation forecasts, as any sudden spike in energy costs could complicate the Federal Reserve's upcoming policy maneuvers.

Key Takeaways

• Interest Rate Stability: The Fed is expected to hold rates at 3.50%-3.75%, with the market focused on Chair Kevin Warsh’s commentary for future signals.
• Sector Strength: Semiconductor stocks and high-performing consumer brands like La-Z-Boy are providing upward pressure on US futures.
• Geopolitical Factor: While a US-Iran truce has lowered oil prices and eased inflation fears, the lack of a final deal keeps market volatility alive.