بازارهای آمریکا با انتظار سرمایهگذاران برای اولین تصمیم فدرال رزرو توسط کوین وارش، صعودی شدند
معاملات آتی وال استریت با توجه به آمادگی معاملهگران برای نشست سرنوشتساز فدرال رزرو، شتاب مثبتی از خود نشان میدهند. در حالی که تمرکز بازار بر اولین تصمیم مربوط به نرخ بهره تحت ریاست کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو است، سهام نیمههادیها و پیشروان خردهفروشی مصرفکننده، حمایت لازم را از شاخصهای S&P 500 و Nasdaq به عمل میآورند.
تمرکز بر موضع سیاستی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو
محرک اصلی جو بازار در امروز، نشست کمیته بازار باز فدرال (FOMC) است که تصمیم رسمی آن برای ساعت ۲:۰۰ بعد از ظهر به وقت ET برنامهریزی شده است. انتظار میرود سیاستگذاران نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ حفظ کنند.
این نشست در مقطع حساسی برگزار میشود، زیرا بانک مرکزی در حال ایجاد تعادل میان فشارهای تورمی مداوم و ثبات اقتصادی است. اگرچه انتظار میرود نرخ بهره ثابت بماند، اما سرمایهگذاران با دقت تمام منتظر اولین کنفرانس مطبوعاتی کوین وارش هستند. بازارها به دنبال راهنماییهای مشخصی در مورد روندهای تورم، آمار بیکاری و چشمانداز کلی اقتصاد هستند. در حال حاضر، معاملهگران احتمال ۲۵ واحد پایه افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را ۴۳٪ پیشبینی میکنند که نشان میدهد اگرچه چشمانداز کوتاهمدت پایدار است، اما مسیر کاهش نرخ بهره همچنان نامشخص است.
پیشتازی تولیدکنندگان تراشه و سهام مصرفکننده در بازگشت بازار
علیرغم فضای احتیاطآمیز اقتصاد کلان، بخشهای خاصی باعث افزایش قیمتها در پیشبازار شدهاند. صنعت نیمههادیها شاهد بازگشت قابل توجهی بوده است، به طوری که بازیگران اصلی مانند Broadcom، Micron Technology، Advanced Micro Devices (AMD) و Intel بین ۱.۵٪ تا ۳.۵٪ رشد داشتهاند. این احیا نشان میدهد که اشتیاق سرمایهگذاران برای رشد مرتبط با AI و سختافزار، فارغ از نوسانات نرخ بهره، همچنان پابرجا است.
در بخش مصرفکننده، عملکردهای برجسته عبارتند از:
- La-Z-Boy: سهام این شرکت پس از گزارش فروش و سود سه ماهه چهارم که فراتر از انتظارات تحلیلگران بود، ۱۵.۷٪ جهش کرد.
- CarMax: این خردهفروش خودروهای کارکرده پس از گزارش درآمد سه ماهه اول که از برآوردهای وال استریت فراتر رفت، ۳.۶٪ افزایش یافت.
- SpaceX: این شرکت با ادامه شتاب عظیم خود پس از عرضه اولیه (IPO)، پس از دستیابی به نقطه عطف اخیر خود یعنی عبور از Amazon و تبدیل شدن به پنجمین شرکت پذیرفتهشده با ارزشترین در جهان، نزدیک به ۳٪ رشد کرد.
تنشهای ژئوپلیتیک و نوسانات قیمت نفت
پسزمینه گستردهتر اقتصادی تحت تأثیر تغییر پویاییها در خاورمیانه قرار دارد. قیمت نفت تحت تأثیر خوشبینیها پیرامون توافق صلح احتمالی میان ایالات متحده و ایران، در نزدیکی پایینترین سطح سه ماهه خود در حال نوسان است. گزارشها حاکی از آن است که تمدید شکننده آتشبس ۶۰ روزه میتواند امکان مذاکرات بیشتر را فراهم کند و نگرانیها از اختلال در عرضه در تنگه استراتژیک هرمز را کاهش دهد.
با این حال، بازار همچنان محتاط است. دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، خاطرنشان کرده است که یادداشت تفاهم هنوز نهایی نشده و هشدار داده است که در صورت شکست مذاکرات، اقدام نظامی همچنان یک احتمال است. این عدم قطعیت ژئوپلیتیک همچنان به عنوان یک عامل پیشبینیناپذیر برای پیشبینیهای تورم عمل میکند، زیرا هرگونه افزایش ناگهانی در هزینههای انرژی میتواند مانورهای سیاستی آتی فدرال رزرو را پیچیده کند.
نکات کلیدی
- ثبات نرخ بهره: انتظار میرود فدرال رزرو نرخها را در بازه ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ حفظ کند و بازار برای دریافت سیگنالهای آتی، بر اظهارات کوین وارش، رئیس این نهاد، تمرکز کرده است.
- قدرت بخشها: سهام نیمههادیها و برندهای مصرفی با عملکرد بالا مانند La-Z-Boy، فشار صعودی بر معاملات آتی ایالات متحده وارد میکنند.
- عامل ژئوپلیتیک: اگرچه آتشبس میان ایالات متحده و ایران باعث کاهش قیمت نفت و کاهش نگرانیها از تورم شده است، اما نبود یک توافق نهایی، نوسانات بازار را زنده نگه داشته است.