Ринки США: Nasdaq та S&P 500 падають на тлі тиску на технологічних гігантів

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна сесія: основні технологічні акції потягнули S&P 500 та Nasdaq у «червону зону», тоді як промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зміг зрости. Інвестори зберігали обережність, зважуючи геополітичні події на Близькому Сході та зростаючий скептицизм щодо масштабних витрат на інфраструктуру штучного інтелекту (ШІ).

Розпродаж технологічного сектору на чолі з Alphabet та SpaceX

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар ринкового падіння, впавши на 339,67 пункта або на 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Цей спад був значною мірою зумовлений різким падінням акцій Alphabet, а також зниженням вартості інших технологічних гігантів, таких як Meta, Amazon та Microsoft. Аналітики зазначили, що технологічний сектор залишається дуже залежним від настроїв інвесторів, оскільки ці акції великої капіталізації часто торгуються синхронно.

До тиску на Nasdaq додало суттєве падіння акцій SpaceX. Попри обвал котирувань, компанія під керівництвом Ілона Маска потрапила в заголовки новин завдяки запуску свого першого в історії розміщення боргових зобов'язань та звіту про величезний грошовий резерв у розмірі приблизно 100,8 мільярда доларів станом на 19 червня.

Геополітика та енергетичні ринки

Поки технологічний сектор демонстрував слабкість, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта або на 0,29%, завершивши торги на рівні 51 727,06 завдяки стійкості секторів охорони здоров'я та промисловості. Важливим чинником на ширшому ринку стали новини щодо переговорів між США та Іраном.

Посередники повідомили про «значний прогрес» під час першого раунду переговорів у Швейцарії, де офіційні особи погодилися щодо «дорожньої карти» для досягнення остаточної угоди протягом 60 днів. Цей дипломатичний рух призвів до зниження цін на нафту, що, за словами експертів, слугує каталізатором як для споживачів, так і для бізнесу завдяки зниженню витрат на енергоносії.

ФРС, інфляція та скептицизм щодо ШІ

Зараз ринок перебуває у складних макроекономічних умовах. Зростає занепокоєння щодо «надмірних витрат» гіперскейлерів на інфраструктуру штучного інтелекту. Хоча розбудова дата-центрів для ШІ залишається фундаментально сильною, інвестори все частіше ставлять під сумнів швидкість отримання прибутку від таких величезних капітальних витрат.

Крім того, на ринкові настрої впливає більш «яструбина» позиція Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша. Зосередженість на поверненні до цінової стабільності призвела до зростання доходності казначейських облігацій США, що зазвичай чинить тиск на ціни акцій у бік зниження. Зараз усі очі прикуті до четвергових даних щодо витрат на особисте споживання (PCE) — улюбленого показника інфляції ФРС, — щоб побачити, чи підтвердять вони необхідність підвищення ставок. Наразі ринки закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.

Корпоративні злиття та поглинання (M&A) та ключовий список спостереження

У біотехнологічному секторі акції Apogee Therapeutics продемонстрували значний стрибок ціни після новин про те, що AbbVie придбає компанію в рамках угоди з виплатою готівкою, вартістю 10,9 мільярда доларів. Дивлячись уперед, інвестори уважно стежитимуть за квартальними результатами Micron Technology у середу; акції виробника чипів пам'яті зросли цього року майже на 300%, що робить компанію критично важливим індикатором для секторів напівпровідників та ШІ.

Основні висновки

• Тиск технологічного сектору: Nasdaq впав на 1,28%, оскільки Alphabet та інші технологічні акції великої капіталізації опинилися під тиском продажів на тлі перевірки витрат на ШІ.
• Геополітичне полегшення: Прогрес у переговорах між США та Іраном призвів до зниження цін на нафту, що може позитивно вплинути на настрої споживачів та бізнесу.
• Монетарна обережність: «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи та майбутні дані щодо інфляції PCE змушують інвесторів бути в напрузі щодо майбутньої траєкторії відсоткових ставок.