Ринок США: Nasdaq та S&P 500 падають на тлі тиску на технологічних гігантів

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася розбіжна динаміка: акції технологічних компаній із величезною капіталізацією потягнули основні індекси вниз, тоді як Dow Jones вдалося продемонструвати зростання. Інвестори зберігали обережність, зважуючи геополітичні події на Близькому Сході та зростаючий скептицизм щодо масштабних витрат на інфраструктуру штучного інтелекту (ШІ).

Розпродаж технологічного сектору тягне S&P 500 та Nasdaq вниз

Індекс Nasdaq Composite, у складі якого переважають технологічні компанії, прийняв на себе основний удар ринкового падіння, знизившись на 339,67 пункта або на 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Аналогічно, S&P 500 втратив 25,41 пункта (падіння на 0,34%), завершивши торги на рівні 7 475,17. Це зниження було спричинене насамперед суттєвим падінням акцій Alphabet, Meta, Amazon та Microsoft.

Одним із головних факторів падіння Nasdaq стала компанія SpaceX, акції якої обвалилися після свого першого в історії розміщення боргових зобов'язань. Попри падіння ціни акцій, компанія під керівництвом Ілона Маска повідомила про величезний обсяг готівки та її еквівалентів у розмірі приблизно 100,8 мільярда доларів станом на 19 червня.

Хоча штучний інтелект був основним рушієм нещодавнього ралі на ринках, з'являється нова хвиля скептицизму серед інвесторів. Аналітики зазначають, що учасники ринку дедалі частіше ставлять під сумнів величезні капітальні витрати, необхідні для розширення інфраструктури «гіперскейлерами» (hyperscalers). Проте такі експерти, як Білл Норті з US Bank, припускають, що фундаментальні показники для розбудови дата-центрів для ШІ залишаються міцними.

Dow зростає на тлі геополітичних змін та енергетичних трендів

На противагу падінню технологічного сектору, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта, або на 0,29%, закрившись на рівні 51 727,06. Позитивну динаміку індексу підтримало зростання в секторах охорони здоров'я та промисловості. Помітним гравцем у біотехнологічному секторі стала компанія Apogee Therapeutics, акції якої різко зросли після новин про те, що AbbVie придбає компанію в угоді на суму 10,9 мільярда доларів, що здійснюється виключно готівкою.

Геополітичні новини також вплинули на настрої ринку. Ціни на нафту впали після того, як офіційні особи США та Ірану досягли «значного прогресу» під час перших переговорів у Швейцарії. Запропонована дорожня карта може призвести до укладення остаточної угоди протягом 60 днів, що стане потенційним каталізатором як для споживачів, так і для бізнесу завдяки зниженню витрат на енергоносії.

Прогноз Федеральної резервної системи та макроекономічний фокус

Наразі ринок орієнтується на «яструбині» настрої щодо Федеральної резервної системи. Під керівництвом нового голови Кевіна Ворша особлива увага приділяється поверненню до цінової стабільності, що призвело до зростання доходності облігацій США та тиску на ціни акцій.

Тепер інвестори звертають увагу на ключові економічні показники наприкінці цього тижня, зокрема на дані щодо особистих споживчих витрат (PCE) у четвер. Оскільки PCE є пріоритетним показником інфляції для ФРС, значення вище очікуваного може зміцнити очікування щодо жорсткої монетарної політики. Наразі ринки закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.

Усі погляди також будуть прикуті до квартальних результатів Micron Technology у середу. Враховуючи, що її акції зросли майже на 300% цього року, результати виробника чипів пам'яті стануть критичним лакмусовим папірцем для всього сектору напівпровідників та торгівлі активами, пов'язаними з ШІ.

Основні висновки

  • Волатильність технологічного сектору: Акції технологічних гігантів, включаючи Alphabet та SpaceX, потягнули Nasdaq та S&P 500 вниз на тлі посилення контролю за витратами на інфраструктуру ШІ.
  • Геополітичне полегшення: Прогрес у переговорах між США та Іраном призвів до зниження цін на нафту, що може стати потенційним макроекономічним стимулом для бізнесу.
  • Моніторинг інфляції: Ринки готуються до публікації даних щодо інфляції PCE, які вплинуть на траєкторію дій Федеральної резервної системи після «яструбиної» позиції голови Кевіна Ворша.