Mercati USA: Nasdaq e S&P 500 in calo mentre i giganti tecnologici affrontano pressioni

Wall Street ha registrato una sessione divergente lunedì, con i titoli tecnologici a grande capitalizzazione che hanno trascinato verso il basso i principali indici, mentre il Dow Jones è riuscito a guadagnare terreno. Gli investitori sono rimasti cauti, bilanciando gli sviluppi geopolitici in Medio Oriente con il crescente scetticismo riguardo agli ingenti investimenti nelle infrastrutture per l'IA.

Il sell-off tecnologico trascina verso il basso S&P 500 e Nasdaq

Il Nasdaq Composite, fortemente sbilanciato sul settore tecnologico, ha subito il colpo maggiore dal calo del mercato, scendendo di 339,67 punti o dell'1,28% per chiudere a 26.178,26. Allo stesso modo, l'S&P 500 ha perso 25,41 punti, un calo dello 0,34%, terminando a 7.475,17. Questo ribasso è stato guidato principalmente dai significativi cali di Alphabet, Meta, Amazon e Microsoft.

Un importante fattore del calo del Nasdaq è stato SpaceX, che è crollato a seguito della sua prima emissione di debito in assoluto. Nonostante il calo del prezzo delle azioni, l'azienda guidata da Elon Musk ha riportato una massiccia posizione di liquidità di circa 100,8 miliardi di dollari in cassa e attività equivalenti al 19 giugno.

Sebbene l'intelligenza artificiale sia stata il principale motore dei recenti rally di mercato, sta emergendo una nuova ondata di scetticismo tra gli investitori. Gli analisti hanno osservato che i partecipanti al mercato mettono sempre più in discussione le ingenti spese in conto capitale richieste per l'espansione delle infrastrutture da parte degli "hyperscalers". Tuttavia, esperti come Bill Northey di US Bank suggeriscono che i fondamentali sottostanti per la costruzione di data center per l'IA rimangano solidi.

Il Dow guadagna in mezzo a cambiamenti geopolitici e tendenze energetiche

In contrasto con il calo tecnologico, il Dow Jones Industrial Average è salito di 162,36 punti, o dello 0,29%, chiudendo a 51.727,06. L'indice è stato sostenuto dalla forza dei settori sanitario e industriale. Un movimento degno di nota nello spazio biotech è stato quello di Apogee Therapeutics, le cui azioni sono balzate a seguito della notizia che AbbVie acquisirà la società in un'operazione interamente in contanti da 10,9 miliardi di dollari.

Anche le notizie geopolitiche hanno giocato un ruolo nel sentiment del mercato. I prezzi del petrolio sono scesi dopo che funzionari statunitensi e iraniani hanno compiuto "grandi progressi" durante i colloqui iniziali in Svizzera. Una tabella di marcia proposta potrebbe portare a un accordo finale entro 60 giorni, fornendo un potenziale catalizzatore sia per i consumatori che per le imprese attraverso la riduzione dei costi energetici.

Prospettive della Federal Reserve e focus macroeconomico

Il mercato sta attualmente navigando in un sentiment "hawkish" riguardo alla Federal Reserve. Sotto la guida del nuovo presidente Kevin Warsh, vi è una maggiore attenzione al ritorno alla stabilità dei prezzi, il che ha spinto verso l'alto i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense e ha messo pressione sui prezzi delle azioni.

Gli investitori stanno ora rivolgendo l'attenzione ai principali indicatori economici previsti per la fine della settimana, in particolare ai dati sulle Spese per i Consumi Personali (PCE) di giovedì. In quanto indicatore dell'inflazione preferito dalla Fed, una lettura superiore alle attese potrebbe consolidare le aspettative per una politica monetaria aggressiva. Attualmente, i mercati prezzano un aumento dei tassi di 25 punti base per settembre.

Tutti gli occhi saranno puntati anche sui risultati trimestrali di Micron Technology di mercoledì. Dato che le sue azioni sono aumentate di quasi il 300% quest'anno, la performance del produttore di chip di memoria sarà un test decisivo per il più ampio settore dei semiconduttori e del commercio legato all'IA.

Punti chiave

• Volatilità tecnologica: I titoli tecnologici a grande capitalizzazione, tra cui Alphabet e SpaceX, hanno trascinato verso il basso il Nasdaq e l'S&P 500 in un contesto di crescente scrutinio sulla spesa per le infrastrutture IA.
• Sollievo geopolitico: I progressi nelle negoziazioni tra Stati Uniti e Iran hanno portato a un calo dei prezzi del petrolio, fornendo un potenziale stimolo macroeconomico per le imprese.
• Monitoraggio dell'inflazione: I mercati si stanno preparando per i dati sull'inflazione PCE, che influenzeranno la traiettoria della Federal Reserve a seguito della posizione hawkish del presidente Kevin Warsh.