Mercati USA: Nasdaq e S&P 500 in calo mentre i giganti del tech subiscono pressioni

Wall Street ha registrato una divergenza nelle performance lunedì, con il Nasdaq e l'S&P 500 in ritirata sotto il peso dei titoli tecnologici a grande capitalizzazione. Mentre il Dow Jones Industrial Average è riuscito a registrare guadagni, gli investitori sono rimasti cauti, bilanciando i cambiamenti geopolitici in Medio Oriente con le crescenti preoccupazioni relative alla spesa per le infrastrutture AI.

Il sell-off tecnologico trascina verso il basso i principali indici

Il Nasdaq Composite ha registrato un calo significativo, perdendo 339,67 punti o l'1,28% per chiudere a 26.178,26. Questo ribasso è stato guidato principalmente dal crollo delle società tecnologiche ad alta valutazione, tra cui Alphabet, Meta, Amazon e Microsoft. Il forte calo di Alphabet, unito al pesante impatto di SpaceX sul Nasdaq, ha contribuito al sentiment ribassista nel settore tecnologico.

SpaceX, che lunedì ha lanciato la sua prima offerta di debito in assoluto, ha riferito di detenere circa 100,8 miliardi di dollari in contanti e disponibilità liquide al 19 giugno. Nonostante il recente rally trainato dall'AI, gli analisti di mercato stanno iniziando a mettere in discussione le massicce spese in conto capitale richieste dagli "hyperscaler" per l'espansione delle infrastrutture. Tuttavia, esperti come Bill Northey di US Bank hanno osservato che i fondamentali per la costruzione di data center per l'AI rimangono tra i più solidi del mercato.

Il Dow guadagna tra cambiamenti geopolitici e calo dei prezzi del petrolio

In contrasto con gli indici a forte componente tecnologica, il Dow Jones Industrial Average è salito di 162,36 punti, o lo 0,29%, attestandosi a 51.727,06. I guadagni sono stati sostenuti dalla forza dei settori sanitario e industriale. Un movimento degno di nota nello spazio sanitario è stato quello di Apogee Therapeutics, le cui azioni sono balzate a seguito della notizia che AbbVie acquisirà la società biotech per 10,9 miliardi di dollari in contanti.

Anche gli sviluppi geopolitici hanno giocato un ruolo nei movimenti del mercato. I prezzi del petrolio sono scesi dopo che funzionari statunitensi e iraniani hanno riferito di aver compiuto "grandi progressi" durante il primo turno di colloqui in Svizzera. Una potenziale tabella di marcia verso un accordo finale entro 60 giorni ha fornito un certo sollievo, con i prezzi dell'energia più bassi che fungono da potenziale catalizzatore sia per i consumatori che per le imprese.

Preoccupazioni sull'inflazione e prospettive della Federal Reserve

Il mercato sta attualmente navigando in un cambiamento di sentiment verso una posizione più "hawkish" riguardo alla Federal Reserve. Sotto la guida del nuovo presidente Kevin Warsh, vi è una crescente aspettativa che la Fed dia priorità al ritorno alla stabilità dei prezzi. Questa posizione ha portato a un aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense, il che solitamente esercita una pressione al ribasso sui prezzi delle azioni.

Gli investitori guardano ora ai dati della Personal Consumption Expenditures (PCE) di giovedì, l'indicatore dell'inflazione preferito dalla Fed. Un dato superiore alle attese potrebbe rafforzare la posizione hawkish, influenzando potenzialmente l'aspettativa del mercato per un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre. Tutti gli occhi sono puntati anche sui risultati trimestrali di mercoledì di Micron Technology, un indicatore chiave per l'industria dei semiconduttori.

Punti chiave

• Volatilità tecnologica: I titoli megacap come Alphabet e Meta hanno trascinato il Nasdaq verso il basso dell'1,28%, mentre gli investitori valutano i costi delle infrastrutture AI rispetto alla crescita a lungo termine.
• Sollievo geopolitico: I progressi nelle negoziazioni tra Stati Uniti e Iran in Svizzera hanno portato a un calo dei prezzi del petrolio, fornendo una potenziale spinta alla spesa di consumatori e imprese.
• Monitoraggio Fed: I mercati si stanno preparando per i dati sull'inflazione PCE, con le prospettive di una Federal Reserve hawkish sotto Kevin Warsh che spingono verso l'alto i rendimenti dei Treasury.