Рынки США: Nasdaq и S&P 500 снижаются на фоне давления на технологических гигантов
В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная динамика: индексы Nasdaq и S&P 500 снизились под давлением акций технологических компаний с огромной капитализацией. В то время как промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) сумел вырасти, инвесторы сохраняли осторожность, балансируя между геополитическими изменениями на Ближнем Востоке и растущим беспокойством по поводу расходов на инфраструктуру ИИ.
Распродажа технологических акций тянет основные индексы вниз
Индекс Nasdaq Composite продемонстрировал значительное снижение, потеряв 339,67 пункта или 1,28%, и закрылся на отметке 26 178,26. Этот спад был вызван прежде всего падением котировок высокооцененных технологических компаний, включая Alphabet, Meta, Amazon и Microsoft. Резкое снижение акций Alphabet в сочетании с серьезным ударом по Nasdaq со стороны SpaceX способствовало усилению «медвежьих» настроений в технологическом секторе.
Компания SpaceX, которая в понедельник провела свое первое в истории размещение долговых обязательств, сообщила, что по состоянию на 19 июня объем ее денежных средств и их эквивалентов составляет около 100,8 млрд долларов. Несмотря на недавнее ралли, вызванное бумом ИИ, рыночные аналитики начинают ставить под сомнение необходимость колоссальных капитальных затрат, требуемых от «гиперскейлеров» для расширения инфраструктуры. Тем не менее, эксперты, такие как Билл Норти из US Bank, отметили, что фундаментальные показатели строительства дата-центров для ИИ остаются одними из самых сильных на рынке.
Рост Dow на фоне геополитических сдвигов и падения цен на нефть
В отличие от технологических индексов, промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 162,36 пункта или 0,29%, остановившись на отметке 51 727,06. Рост был поддержан показателями секторов здравоохранения и промышленности. Заметным игроком в сфере здравоохранения стала компания Apogee Therapeutics, чьи акции подскочили на новостях о том, что AbbVie приобретет биотехнологическую фирму за 10,9 млрд долларов наличными.
Геополитические события также сыграли свою роль в движении рынка. Цены на нефть упали после того, как официальные лица США и Ирана сообщили о «значительном прогрессе» в ходе первого раунда переговоров в Швейцарии. Потенциальная «дорожная карта» к заключению окончательной сделки в течение 60 дней принесла некоторое облегчение, а снижение цен на энергоносители может стать катализатором как для потребителей, так и для бизнеса.
Опасения по поводу инфляции и прогнозы Федеральной резервной системы
В настоящее время рынок адаптируется к «ястребиному» сдвигу в настроениях относительно Федеральной резервной системы (ФРС). При новом председателе Кевине Уорше усиливаются ожидания того, что ФРС сделает приоритетом возвращение к ценовой стабильности. Такая позиция привела к росту доходности казначейских облигаций США, что обычно оказывает понижательное давление на цены акций.
Теперь инвесторы ожидают данных по индексу расходов на личное потребление (PCE), которые будут опубликованы в четверг — это предпочтительный показатель инфляции для ФРС. Показатель выше ожидаемого может укрепить «ястребиную» позицию, что потенциально повлияет на ожидания рынка относительно повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Все внимание также приковано к квартальным результатам Micron Technology, которые будут объявлены в среду; компания является ключевым индикатором состояния полупроводниковой отрасли.
Основные выводы
- Волатильность технологического сектора: Акции компаний с огромной капитализацией, такие как Alphabet и Meta, потянули Nasdaq вниз на 1,28%, так как инвесторы сопоставляют затраты на инфраструктуру ИИ с долгосрочным ростом.
- Геополитическое облегчение: Прогресс в переговорах между США и Ираном в Швейцарии привел к снижению цен на нефть, что может стимулировать потребительские и деловые расходы.
- Мониторинг ФРС: Рынки готовятся к публикации данных по инфляции PCE, при этом «ястребиные» прогнозы ФРС при Кевине Уорше способствуют росту доходности казначейских облигаций.