Рынки США: S&P 500 и Nasdaq падают на фоне давления на технологических гигантов
В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная торговая сессия: индексы Nasdaq и S&P 500 снизились под тяжестью значительных потерь в акциях технологических компаний с мега-капитализацией. В то время как инвесторы в технологический сектор оценивали устойчивость расходов на инфраструктуру, обусловленных развитием ИИ, промышленный индекс Доу-Джонса смог вырасти благодаря росту в секторах здравоохранения и промышленности.
Распродажа технологического сектора и дискуссии о расходах на ИИ
Индекс Nasdaq Composite принял на себя основной удар рыночного спада, упав на 339,67 пункта или 1,28%, закрывшись на отметке 26 178,26. Это снижение было в значительной степени вызвано резким падением акций Alphabet, а также слабостью других технологических гигантов, таких как Meta, Amazon и Microsoft.
Одной из значимых тем, возникающих на рынке, становится растущий скептицизм в отношении масштабных капитальных затрат, которые несут «гиперскейлеры» для расширения инфраструктуры ИИ. Хотя искусственный интеллект был основным двигателем недавнего ралли на Уолл-стрит, аналитики теперь изучают, принесут ли огромные расходы на центры обработки данных пропорциональную отдачу. Инвесторы ожидают квартальных результатов Micron Technology в среду, которые станут критическим тестом для сектора полупроводников и чипов памяти.
Размещение долговых обязательств SpaceX и корпоративные события
На Nasdaq также оказало давление падение акций SpaceX. Компания под руководством Илона Маска попала в заголовки новостей, запустив в понедельник свое первое в истории размещение долговых обязательств. Несмотря на снижение стоимости акций, SpaceX сообщила о стабильной позиции ликвидности, заявив, что по состоянию на 19 июня компания располагала денежными средствами и их эквивалентами в размере около 100,8 млрд долларов.
В секторе биотехнологий акции Apogee Therapeutics продемонстрировали значительный скачок после новостей о том, что компания AbbVie согласилась приобрести Apogee в рамках сделки, полностью оплачиваемой денежными средствами, стоимостью 10,9 млрд долларов.
Геополитические сдвиги и «ястребиная» позиция Федеральной резервной системы
Геополитические события на Ближнем Востоке создали неоднозначный фон для рыночных настроений. Цены на нефть снизились после сообщений о том, что официальные лица США и Ирана достигли «значительного прогресса» в ходе первого раунда переговоров в Швейцарии. Потенциальная дорожная карта к окончательному соглашению в течение 60 дней принесла некоторое облегчение, хотя напряженность в отношении Ливана и Ормузского пролива остается высокой.
Одновременно с этим участники рынка пересматривают свои ожидания относительно Федеральной резервной системы. Под руководством нового председателя Кевина Уорша центральный банк занял более «ястребиную» позицию, отдавая приоритет ценовой стабильности. Этот сдвиг привел к росту доходности казначейских облигаций США, что обычно оказывает понижательное давление на оценку акций. Сейчас все внимание приковано к данным по расходам на личное потребление (PCE) в четверг — предпочтительному показателю инфляции ФРС — чтобы понять, подтвердят ли они необходимость дальнейшего ужесточения политики. В настоящее время рынки закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
Ключевые выводы
- Технологический сектор под давлением: Акции компаний с мега-капитализацией, такие как Alphabet и Meta, потянули Nasdaq вниз на 1,28%, так как инвесторы поставили под сомнение высокую стоимость расширения инфраструктуры ИИ.
- Геополитическое влияние: Прогресс в переговорах между США и Ираном способствовал снижению цен на нефть, что может стать потенциальным катализатором для потребителей и бизнеса.
- Фокус на денежно-кредитной политике: «Ястребиный» прогноз председателя ФРС Кевина Уорша и предстоящие данные по инфляции PCE способствуют росту доходности казначейских облигаций и осложняют рыночное ралли.