Рынки США: Nasdaq и S&P 500 снижаются на фоне коррекции технологических гигантов

В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась смешанная динамика: тяжеловесы технологического сектора оказали давление на основные индексы, хотя Dow Jones удалось вырасти. В то время как геополитический прогресс в переговорах между США и Ираном принес некоторое облегчение энергетическим рынкам, на торговой площадке доминировала осторожность инвесторов в отношении расходов на ИИ и политики Федеральной резервной системы.

Технологические мегакапитализаторы и SpaceX тянут Nasdaq вниз

Индекс Nasdaq Composite принял на себя основной удар давления продаж, упав на 339,67 пункта или 1,28%, закрывшись на отметке 26 178,26. Это снижение было вызвано прежде всего резким спадом акций технологических компаний с мегакапитализацией, включая Alphabet, Meta, Amazon и Microsoft. Аналитики отметили, что этот сектор сильно зависит от рыночных настроений и склонен торговаться в тесной корреляции.

Значительным фактором падения Nasdaq стала компания SpaceX. Акции компании под руководством Илона Маска обвалились после запуска своего первого в истории размещения долговых обязательств. Несмотря на падение акций, SpaceX сообщила о наличии огромного запаса ликвидности: по состоянию на 19 июня объем денежных средств и их эквивалентов составил около 100,8 млрд долларов.

Хотя ралли, обусловленное ИИ, было основой недавнего роста рынка, нарастает новая волна скептицизма. Инвесторы все чаще ставят под сомнение огромные капитальные затраты, необходимые «гиперскейлерам» для расширения инфраструктуры. Следующим важным лакмусовым тестом для ИИ-нарратива станет квартальный отчет о прибылях Micron Technology, запланированный на среду.

Рост Dow на фоне сделок M&A в здравоохранении и устойчивости промышленного сектора

В отличие от технологически ориентированных индексов, промышленный индекс Dow Jones вырос на 162,36 пункта или 0,29%, завершив торги на отметке 51 727,06. Этот положительный импульс был поддержан ростом в промышленном секторе и секторе здравоохранения.

Одним из лидеров роста в сфере здравоохранения стала компания Apogee Therapeutics, чьи акции подскочили на новостях о том, что AbbVie согласилась приобрести биотехнологическую фирму в рамках сделки, полностью оплачиваемой денежными средствами, стоимостью 10,9 млрд долларов.

Геополитические сдвиги и фактор Федеральной резервной системы

Мировая политика сыграла решающую роль в рыночных настроениях, поскольку официальные лица США и Ирана достигли «значительного прогресса» в ходе первоначальных переговоров в Швейцарии. Соглашение о 60-дневной «дорожной карте» на пути к окончательному решению послужило катализатором снижения цен на нефть, что в целом выгодно как потребителям, так и бизнесу.

Тем не менее, макроэкономические трудности сохраняются. Рынок адаптируется к более «ястребиной» позиции Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша, который сделал приоритетом возвращение к ценовой стабильности. Этот сдвиг привел к росту доходности казначейских облигаций США, что оказывает понижательное давление на цены акций.

Сейчас все внимание приковано к данным по индексу расходов на личное потребление (PCE), которые будут опубликованы в четверг. Поскольку этот показатель является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, значения выше ожидаемых могут подкрепить аргументы в пользу агрессивной политики. В настоящее время рынки закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.

Ключевые выводы

• Волатильность техсектора: Акции технологических мегакапитализаторов и SpaceX потянули Nasdaq вниз на 1,28% из-за опасений по поводу расходов на инфраструктуру ИИ и размещения долговых обязательств.
• Расхождение секторов: В то время как технологический сектор испытывал трудности, Dow вырос на 0,29% благодаря устойчивости промышленности и крупному приобретению в сфере здравоохранения компанией AbbVie на сумму 10,9 млрд долларов.
• Макроэкономический фокус: Инвесторы переключают внимание на данные по инфляции (PCE) и «ястребиные» прогнозы ФРС, даже несмотря на то, что улучшение отношений между США и Ираном смягчает давление на цены энергоносителей.