Mercati USA: Nasdaq e S&P 500 in calo mentre i giganti del tech affrontano un ritracciamento

Wall Street ha vissuto una sessione mista lunedì, con i pesi massimi del settore tecnologico che hanno gravato sui principali indici, nonostante il Dow Jones sia riuscito a registrare dei guadagni. Mentre i progressi geopolitici nelle negoziazioni tra Stati Uniti e Iran hanno portato un po' di sollievo ai mercati energetici, la cautela degli investitori riguardo alla spesa per l'IA e alla politica della Federal Reserve ha dominato la sala delle negoziazioni.

I titoli tech megacap e SpaceX trascinano verso il basso il Nasdaq

Il Nasdaq Composite ha subito l'impatto della pressione di vendita, scendendo di 339,67 punti, ovvero l'1,28%, per chiudere a 26.178,26. Questo calo è stato guidato principalmente da un forte ribasso dei titoli tecnologici megacap, tra cui Alphabet, Meta, Amazon e Microsoft. Gli analisti hanno osservato che questo settore è fortemente influenzato dal sentiment e tende a scambiare in stretta correlazione.

Un fattore determinante per il crollo del Nasdaq è stato SpaceX. L'azienda guidata da Elon Musk ha visto le proprie azioni crollare a seguito del lancio della sua prima offerta di debito in assoluto. Nonostante il calo del titolo, SpaceX ha riportato una massiccia posizione di liquidità, con circa 100,8 miliardi di dollari in cassa e disponibilità liquide al 19 giugno.

Sebbene il rally guidato dall'IA sia stato la spina dorsale dei recenti guadagni del mercato, sta emergendo una nuova ondata di scetticismo. Gli investitori mettono sempre più in discussione le massicce spese in conto capitale richieste per l'espansione delle infrastrutture da parte degli "hyperscaler". Il prossimo grande test per la narrativa dell'IA sarà il rapporto trimestrale sugli utili di Micron Technology, previsto per mercoledì.

Il Dow sale tra M&A nel settore sanitario e forza industriale

In contrasto con gli indici a forte componente tecnologica, il Dow Jones Industrial Average è salito di 162,36 punti, ovvero lo 0,29%, chiudendo a 51.727,06. Questo movimento positivo è stato sostenuto dalla forza dei settori industriale e sanitario.

Un elemento di spicco nel settore sanitario è stato Apogee Therapeutics, le cui azioni sono balzate in seguito alla notizia che AbbVie ha accettato di acquisire la società biotech in un'operazione interamente in contanti del valore di 10,9 miliardi di dollari.

Svolte geopolitiche e il fattore Federal Reserve

La politica globale ha giocato un ruolo cruciale nel sentiment del mercato, mentre i funzionari statunitensi e iraniani hanno compiuto "grandi progressi" durante i colloqui iniziali in Svizzera. L'accordo su una tabella di marcia di 60 giorni verso un accordo finale ha fornito un catalizzatore per il calo dei prezzi del petrolio, il che generalmente avvantaggia sia i consumatori che le imprese.

Tuttavia, permangono venti contrari macroeconomici. Il mercato si sta adattando a una posizione più "hawkish" della Federal Reserve sotto la guida del nuovo presidente Kevin Warsh, che ha dato priorità al ritorno alla stabilità dei prezzi. Questo cambiamento ha spinto verso l'alto i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense, esercitando una pressione al ribasso sui prezzi delle azioni.

Tutti gli occhi sono ora rivolti ai dati sulla spesa per consumi personali (PCE) di giovedì. Essendo l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, una lettura superiore alle attese potrebbe rafforzare la tesi per una politica aggressiva. Attualmente, i mercati stanno prezzando un aumento dei tassi di 25 punti base per settembre.

Punti chiave

• Volatilità del tech: I titoli tecnologici megacap e SpaceX hanno trascinato il Nasdaq verso il basso dell'1,28%, a causa delle preoccupazioni sulla spesa per le infrastrutture IA e sulle offerte di debito.
• Divergenza settoriale: Mentre il tech faticava, il Dow è salito dello 0,29%, sostenuto dalla forza industriale e da una importante acquisizione nel settore sanitario da 10,9 miliardi di dollari da parte di AbbVie.
• Focus macroeconomico: Gli investitori si stanno spostando verso i dati sull'inflazione (PCE) e verso una prospettiva restrittiva della Federal Reserve, nonostante il miglioramento delle relazioni tra USA e Iran stia allentando le pressioni sui prezzi dell'energia.