دلال اسٹریٹ: آنے والا ہفتہ: کم اتار چڑھاؤ سکون کا اشارہ ہے، لیکن مزاحمت کا خطرہ برقرار ہے

بھارتی इक्विटी (equity) مارکیٹوں نے گزشتہ ہفتہ مضبوطی کے ساتھ اختتام کیا، جہاں ایک وسیع ٹریڈنگ رینج میں پھنسے ہونے کے باوجود نچلے درجوں پر خریداری کا مستقل رجحان دیکھا گیا۔ اگرچہ کم ہوتی ہوئی اتار چڑھاؤ (volatility) خطرہ مول لینے کی بہتر صلاحیت کی نشاندہی کرتی ہے، لیکن Nifty کو نئے بریک آؤٹ کی تصدیق سے پہلے ایک بڑی تکنیکی رکاوٹ کا سامنا ہے۔

مارکیٹ کا رجحان: Nifty کی تیزی کے ساتھ اتار چڑھاؤ میں کمی

بینچ مارک انڈیکس نے 390.20 پوائنٹس کے ٹھوس اضافے کے ساتھ ہفتے کا اختتام کیا، جو کہ 1.65% کا اضافہ ہے۔ یہ اوپر کی جانب حرکت مارکیٹ کی بے چینی میں نمایاں کمی کے ساتھ ہوئی، کیونکہ India VIX میں 11.89% کی کمی آئی اور یہ 12.97 پر بند ہوا۔ اتار چڑھاؤ میں یہ تیزی سے کمی قلیل مدتی غیر یقینی صورتحال میں کمی اور مقامی سرمایہ کاروں میں خطرہ مول لینے کے بڑھتے ہوئے رجحان کی عکاسی کرتی ہے۔

تاہم، ہفتہ وار اضافے کے باوجود، Nifty 371 پوائنٹس کے ایک تنگ دائرے میں ہی محدود ہے۔ اگرچہ انڈیکس نے 22,150 پر 200 ہفتہ وار موونگ ایوریج (moving average) سے واپسی کر کے اپنے طویل مدتی تیزی کے ڈھانچے کا کامیابی سے دفاع کیا، لیکن اس میں فی الحال اپنے ڈھانچہ جاتی سائیڈ ویز (sideways) اتار چڑھاؤ سے باہر نکلنے کے لیے ضروری تیزی (momentum) کی کمی ہے۔

تکنیکی تناظر: مزاحمت کے مجموعے کے خلاف جنگ

تکنیکی نقطہ نظر سے، Nifty "غیر جانبدار سے محتاط" زون میں ہے۔ انڈیکس اس وقت 24,027 پر 20 ہفتہ وار موونگ ایوریج (MA) کو عبور کرنے کے لیے جدوجہد کر رہا ہے۔ اس سے بھی اہم بات یہ ہے کہ یہ 24,832 اور 24,511 پر موجود اہم 50 ہفتہ وار اور 100 ہفتہ وار موونگ ایوریجز سے نیچے واقع ہے۔

24,500 اور 24,850 کے درمیان کے علاقے کو ایک بڑے سپلائی زون کے طور پر شناخت کیا گیا ہے۔ درمیانی مدت کے رجحان کو کنسولیڈیشن (consolidation) سے اوپر کی جانب موڑنے کے لیے اس مجموعے سے اوپر ایک مستقل بریک آؤٹ ضروری ہے۔ آنے والے ہفتے کے لیے—جو کہ محرم کی چھٹی کی وجہ سے چار روزہ ٹریڈنگ ہفتہ ہوگا—ٹریڈرز کو درج ذیل سطحوں پر نظر رکھنی چاہیے:

  • فوری مزاحمت: 24,250 اور 24,400۔
  • اہم سپورٹ: 23,850 اور 23,700۔

سیکٹوریل روٹیشن: تیزی کہاں ہے

Nifty 500 کے مقابلے میں سیکٹرز کا موازنہ کرنے کے لیے ریلیٹیو روٹیشن گراف (RRG) کا استعمال کرتے ہوئے، مضبوطی اور کمزوری کے واضح نمونے سامنے آئے ہیں۔ وہ سرمایہ کار جو بہتر کارکردگی کی تلاش میں ہیں، انہیں درج ذیل درجہ بندیوں پر غور کرنا چاہیے:

  • Leading Quadrant: The Nifty Media, Midcap 100, and Energy Sector Indices are currently the leaders. While the Energy sector is seeing a slight dip in relative momentum, this group is expected to outperform the broader market.
  • Improving Quadrant: The Realty and FMCG indices are showing signs of gaining momentum. Additionally, Pharma and Infrastructure indices are in the "weakening" quadrant but are showing improving relative momentum.
  • Lagging Quadrant: IT, Auto, and Financial Services continue to underperform. While Banknifty and PSU Banks are showing signs of improving momentum, they remain in the lagging category for now.

Key Takeaways

  • Volatility vs. Resistance: While the decline in India VIX signals calm, Nifty faces heavy resistance in the 24,500–24,850 zone that must be cleared for a true rally.
  • Cautious Strategy: Given the sideways price action, market participants are advised to avoid aggressive positioning and instead focus on selective, stock-specific plays.
  • Sectoral Focus: Media, Midcaps, and Energy currently lead the market, while Realty and FMCG are showing signs of emerging strength.