Các công ty NBFC, Ngành ô tô và Các chủ đề mang tính cấu trúc đang thu hút sự chú ý trong bối cảnh ổn định toàn cầu

Khi căng thẳng địa chính trị ở Tây Á có dấu hiệu hạ nhiệt và giá dầu thô toàn cầu giảm xuống, các nhà tham gia thị trường Ấn Độ đang tái cơ cấu danh mục đầu tư hướng tới các lĩnh vực tăng trưởng cao. Chuyên gia thị trường Nitin Raheja từ Julius Baer Wealth Advisors cho rằng mặc dù biến động ngắn hạn vẫn tiếp diễn, nhưng môi trường vĩ mô đang dần ổn định đang tạo tiền đề cho sự phục hồi trung hạn đáng kể của thị trường cổ phiếu Ấn Độ.

Dịch vụ Tài chính: Các Ngân hàng Tư nhân Dẫn đầu

Trong lĩnh vực tài chính, triển vọng vẫn khả quan nhưng mang tính chọn lọc cao. Trong khi các công ty tài chính phi ngân hàng (NBFCs) tiếp tục là một nhóm cổ phiếu được ưa chuộng, đang có một sự chuyển dịch rõ rệt sang các ngân hàng tư nhân. Sự ưu tiên này được thúc đẩy bởi mức định giá hấp dẫn sau đợt bán tháo đáng kể trong sáu đến mười hai tháng qua.

Raheja lưu ý rằng sự ổn định ở Tây Á đóng vai trò quan trọng đối với triển vọng của các NBFC. Việc giảm giá dầu được kỳ vọng sẽ giúp kiềm chế lạm phát, từ đó có khả năng trì hoãn việc tăng lãi suất. Đây là một diễn biến quan trọng đối với các NBFC, vì lạm phát cao thường dẫn đến việc tăng chi phí vốn, điều này có thể làm thu hẹp biên lợi nhuận. Trong không gian NBFC, trọng tâm nên duy trì vào các đơn vị lớn, đa dạng hóa hoặc các thực thể chuyên biệt, tập trung có quy mô quan trọng.

Ngành Ô tô: Sự Chuyển đổi sang Xe điện (EV) là Chất xúc tác

Ngành công nghiệp ô tô vẫn là một thị trường đòi hỏi sự chọn lọc cổ phiếu kỹ lưỡng, nơi thành công gắn liền với việc ra mắt các dòng xe cụ thể. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng toàn cầu gần đây đã đẩy nhanh tầm quan trọng của xe điện (EV) trong các danh mục đầu tư. Các công ty có danh mục sản phẩm EV mạnh mẽ, cùng với các nhà sản xuất phụ trợ tương ứng, đang ở vị thế sẵn sàng hưởng lợi từ sự chuyển dịch mang tính cấu trúc này.

Các Chủ đề Kéo dài Nhiều Thập kỷ: Quốc phòng, Năng lượng và Hạ tầng Số

Bên cạnh các đợt sóng chu kỳ ngắn hạn, một số chủ đề cấu trúc dài hạn đang trở nên rõ nét hơn nhờ nỗ lực của Ấn Độ trong việc hướng tới "tự chủ chiến lược".

Pha trộn Ethanol và Chuyển đổi Năng lượng

Việc chính phủ thúc đẩy tăng tỷ lệ pha trộn ethanol mang lại cơ hội doanh thu dài hạn cho các lĩnh vực đường và năng lượng. Mặc dù việc hướng tới pha trộn 100% là một bước đi mang tính cấu trúc quan trọng, Raheja cảnh báo rằng quá trình thực hiện sẽ diễn ra dần dần. Hệ sinh thái phải cân bằng giữa việc chuyển hướng ethanol với sự nhạy cảm của nguồn cung đường trong nước để đảm bảo việc triển khai diễn ra suôn sẻ.

Các điểm chính cần lưu ý