الأسهم الأسترالية تسجل أعلى مستوى لها منذ عدة أشهر مع تراجع المخاوف من رفع أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي

شهد سوق الأسهم الأسترالي انتعاشاً ملحوظاً هذا الأسبوع، مسجلاً أقوى أداء له منذ ثلاثة أسابيع. وبدفع من طفرة في قطاعي التعدين والبنوك، استجاب مؤشر S&P/ASX 200 بشكل إيجابي لتغير المعنويات العالمية وتراجع التوقعات بشأن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

تراجع رهانات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي يعزز الشهية العالمية للمخاطرة

كان المحفز الرئيسي لهذا الارتفاع هو بيانات الوظائف الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع، مما أدى إلى تغيير مسار توقعات أسعار الفائدة بشكل كبير. ومع انخفاض احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في يوليو من ما يقرب من 30% إلى 17.6% فقط، تحسنت معنويات المخاطرة العالمية.

وفر احتمال بقاء تكاليف الاقتراض "منخفضة لفترة أطول" قوة دفع كانت السوق بحاجة ماسة إليها. ويزداد تفاؤل المستثمرين بأن سياسة نقدية أكثر تيسيراً باتت تلوح في الأفق، وهو ما يدعم عموماً التقييمات المرتفعة للأسهم. وقد سمح هذا التحول في المعنويات لمؤشر S&P/ASX 200 بالإغلاق مرتفعاً بنسبة 1.4% عند 8,844.40 نقطة يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى له منذ 18 يونيو.

شركات التعدين وأسهم الذهب تقود الارتفاع

نظراً للوزن الثقيل للأسهم المرتبطة بالسلع في المؤشر الأسترالي، كان قطاع التعدين هو الأداء الأبرز. حيث ارتفعت شركات التعدين بنسبة 2.6%، مسجلة أفضل أداء أسبوعي لها منذ أكثر من شهر. وقد تعزز هذا الارتفاع بزيادة أسعار المعادن وطفرة في أسعار الذهب والفضة.

وشهدت أسهم الذهب، على وجه الخصوص، صعوداً مذهلاً بنسبة 8.3%، لتغلق عند أعلى مستوياتها منذ أكثر من أسبوع. وارتفعت الشركات الكبرى مثل BHP Group بنسبة 1.6%، بينما حققت Mineral Resources مكاسب بنسبة 2.1%. ويرى المحللون أن ارتفاع أسعار المعادن الثمينة يوفر ميزة استراتيجية لشركات التعدين الكبرى في أستراليا.

قطاعا البنوك والرعاية الصحية يظهران مرونة

كما لعب القطاع المالي دوراً حاسماً في نمو المؤشر. فقد قفز قطاع البنوك بنسبة 1.1%، حيث سجلت جميع بنوك "الأربعة الكبار" مكاسب تتراوح بين 0.4% و2.4%. ويعكس هذا التحرك ثقة المستثمرين في استقرار القطاع المالي وسط بيئة أسعار الفائدة المتغيرة.

وفي الوقت نفسه، واصل قطاع الرعاية الصحية سلسلة تعافيه، حيث ارتفع بنسبة 2.7% مسجلاً سابع أسبوع متتالٍ من المكاسب. وقادت شركة CSL العملاقة في هذا القطاع الطريق بزيادة قدرها 3.5%. ويشير خبراء السوق إلى أن أسهم الرعاية الصحية، التي تعرضت لضربات قوية في السنة المالية الماضية، يُنظر إليها الآن من قبل المستثمرين على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مما أدى إلى فترة من الاستقرار وتجدد الاهتمام.

وبينما شهدت أسهم التكنولوجيا مكاسب متواضعة بنسبة 0.3%، ظل قطاع الطاقة مستقراً، مما يشير إلى تركز الارتفاع في قطاعات دورية ودفاعية محددة.

أهم النقاط المستخلصة

• تحول في معنويات الفيدرالي: أدت توقعات انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية (مع انخفاض رهانات الرفع في يوليو إلى 17.6%) إلى تعزيز ثقة السوق الأسترالية بشكل كبير.
• مكاسب مدفوعة بالسلع: ارتفعت أسهم التعدين بنسبة 2.6%، مدفوعة بارتفاع أسعار المعادن وطفرة بنسبة 8.3% في أسهم الذهب.
• تنويع القطاعات: بينما قادت شركات التعدين الارتفاع، فقد تم دعم هذا الصعود بقفزة بنسبة 1.1% في البنوك وارتفاع بنسبة 2.7% في قطاع الرعاية الصحية.