Австралійські акції досягли багатомісячного максимуму на тлі послаблення побоювань щодо підвищення ставки ФРС

Австралійський ринок акцій цього тижня продемонстрував значне відновлення, показавши найсильніші результати за останні три тижні. Завдяки зростанню в гірничодобувному та банківському секторах, індекс S&P/ASX 200 позитивно відреагував на зміну глобальних настроїв та зниження очікувань щодо монетарної політики Федеральної резервної системи США.

Зниження очікувань щодо підвищення ставки ФРС стимулює глобальний апетит до ризику

Основним каталізатором ралі стали слабші, ніж очікувалося, дані про зайнятість у США, що суттєво змінило траєкторію очікувань щодо відсоткових ставок. Оскільки ймовірність підвищення ставки Федеральною резервною системою у липні впала з майже 30% до лише 17,6%, глобальні настрої щодо ризику покращилися.

Перспектива «тривалих низьких» витрат на запозичення стала необхідним попутним вітром для ринків акцій. Інвестори дедалі оптимістичніше налаштовані на те, що на горизонті з'явиться м'якша монетарна політика, що зазвичай сприяє вищим оцінкам акцій. Таке зміщення настроїв дозволило індексу S&P/ASX 200 закритися у п'ятницю на 1,4% вище — на рівні 8 844,40 пункти, що є найвищим показником з 18 червня.

Гірничодобувні та золоті акції очолюють зростання

З огляду на велику частку акцій, пов'язаних із сировинними товарами, в австралійському індексі, гірничодобувний сектор став головним лідером зростання. Акції компаній гірничодобувної галузі зросли на 2,6%, продемонструвавши найкращі результати за останній місяць. Це ралі було підтримане зростанням цін на метали та стрибком цін на золото та срібло.

Акції золотовидобувних компаній, зокрема, продемонстрували вражаюче зростання на 8,3%, закрившись на найвищих рівнях за понад тиждень. Такі великі гравці, як BHP Group, зросли на 1,6%, тоді як Mineral Resources прибули на 2,1%. Аналітики припускають, що зростання цін на дорогоцінні метали забезпечує стратегічну перевагу для основних гірничодобувних підприємств Австралії.

Банківський та медичний сектори демонструють стійкість

Фінансовий сектор також відіграв вирішальну роль у зростанні індексу. Банківський сектор підскочив на 1,1%, причому всі чотири найбільші банки («Big Four») зафіксували приріст від 0,4% до 2,4%. Ця динаміка відображає впевненість інвесторів у стабільності фінансового сектору в умовах зміни відсоткових ставок.

Водночас сектор охорони здоров'я продовжив свою смугу відновлення, зрісши на 2,7%, що стало сьомим тижнем зростання поспіль. Гігант галузі CSL очолив цей рух зі зростанням на 3,5%. Ринкові експерти зазначають, що акції медичних компаній, які зазнали серйозних ударів у минулому фінансовому році, зараз розглядаються інвесторами як недооцінені, що призводить до періоду стабілізації та відновлення інтересу.

У той час як технологічні акції продемонстрували скромне зростання на 0,3%, енергетичний сектор залишився без змін, що вказує на зосереджене ралі в окремих циклічних та захисних секторах.

Основні висновки

• Зміна настроїв щодо ФРС: Нижчі очікування щодо відсоткових ставок у США (з падінням ймовірності підвищення у липні до 17,6%) суттєво підвищили впевненість австралійського ринку.
• Зростання завдяки сировинним товарам: Акції гірничодобувних компаній зросли на 2,6% завдяки високим цінам на метали та стрибку акцій золотовидобувних компаній на 8,3%.
• Секторна диверсифікація: Хоча лідерами були гірничодобувники, ралі було підтримано стрибком банківського сектору на 1,1% та зростанням сектору охорони здоров'я на 2,7%.