Австралійські акції досягли нещодавнього максимуму на тлі зниження очікувань щодо підвищення ставки ФРС

Австралійський ринок акцій продемонстрував найсильніші за останні три тижні тижневі показники, оскільки зниження інфляційних очікувань у США оживило глобальний ризик-апетит. Завдяки значному ралі в гірничодобувному та банківському секторах, індекс S&P/ASX 200 отримав вигоду від зміни ринкових очікувань щодо монетарної політики Федеральної резервної системи.

S&P/ASX 200 підкорює нові вершини

У п'ятницю індекс S&P/ASX 200 закрився зростанням на 1,4% на рівні 8 844,40 пунктів, що стало найвищим рівнем закриття з 18 червня. Це стрімке зростання завершило тижневий приріст на 0,9% — найкращий показник індексу з середини червня. Основним каталізатором цього висхідного імпульсу стали слабші, ніж очікувалося, дані про зайнятість у США, що змусило трейдерів скоротити ставки на агресивне підвищення відсоткових ставок Федеральною резервною системою США.

Ринкові настрої суттєво змінилися, оскільки ймовірність підвищення відсоткової ставки ФРС у липні впала до 17,6% порівняно з майже 30%, зафіксованими лише днем раніше. Цей зсув у бік перспективи «нижчих ставок на тривалий термін» (lower-for-longer) став необхідним попутним вітром для ринків акцій у всьому світі.

Гірничодобувний та банківський сектори очолюють зростання

Оскільки австралійський ринок має велику вагу товарних активів та фінансового сектору, він отримав пряму вигоду від глобального ралі цін на метали та зміни прогнозів щодо відсоткових ставок. Гірничодобувний сектор очолив зростання з підйомом на 2,6%, продемонструвавши найкращий тижневий результат за понад місяць. Акції золотовидобувних компаній стали лідерами зростання, піднявшись на 8,3% до найвищих рівнів за понад тиждень. Серед конкретних активів, що продемонстрували динаміку, були BHP Group, яка зросла на 1,6%, та Mineral Resources, що прибула на 2,1%.

Банківський сектор також продемонстрував стійкість: індекс зріс на 1,1%. Усі чотири найбільші австралійські банки («Big Four») показали позитивну динаміку, причому індивідуальне зростання коливалося від 0,4% до 2,4%. Аналітики припускають, що потенціал пом'якшення монетарної політики створює сприятливе середовище для цих капіталомістких галузей, чутливих до відсоткових ставок.

Акції медичного сектору відновлюються на тлі змін у оцінці вартості

Поки гірничодобувний та банківський сектори були в центрі уваги, медичний сектор продемонстрував потужне зростання на 2,7%. Це стало сьомим тижнем поспіль зростання акцій медичних компаній. CSL, один із найбільших гравців сектору, у п'ятницю закрився зростанням на 3,5%.

Ринкові експерти зазначили, що медичний сектор зазнав серйозних ударів протягом минулого фінансового року. Схоже, що інвестори переоцінюють сектор у міру його стабілізації, розуміючи, що багато акцій медичних компаній зараз торгуються за історично низькими оцінками. Така ротація в недооцінені сектори свідчить про прагнення інвесторів до диверсифікації в пошуках стабільності та зростання.

Регіональний контекст: ринки Нової Зеландії

Позитивні настрої не обмежувалися лише Австралією. Через Тасманове море новозеландський еталонний індекс S&P/NZX 50 також продемонстрував зростання, піднявшись на 0,3% і закрившись на рівні 13 618,42 пунктів. Хоча технологічні акції показали скромне зростання на 0,3%, а енергетичні акції залишилися без змін, ширший регіон Океанії отримав вигоду від покращення глобального ризик-апетиту.

Ключові висновки

• Зміна настроїв щодо ФРС: Зниження очікувань щодо підвищення ставок ФРС США (з 30% до 17,6% на липень) підтримало світові ринки акцій.
• Ралі товарних активів: Акції гірничодобувних компаній зросли на 2,6% завдяки зростанню цін на метали та значному стрибку акцій золотовидобувних компаній на 8,3%.
• Ротація секторів: Акції медичного сектору продовжили серію зростань із підйомом на 2,7%, що було зумовлено інвесторами, які використовують історично низькі оцінки вартості.