Australijskie akcje osiągają niedawne maksima, gdy nadzieje na podwyżki stóp przez Fed słabną

Australijski rynek akcji odnotował swój najsilniejszy tygodniowy wynik od trzech tygodni, ponieważ wygasające oczekiwania co do inflacji w USA ożywiły globalny sentyment do ryzyka. Dzięki znacznym wzrostom w sektorach wydobywczym i bankowym, indeks S&P/ASX 200 skorzystał ze zmiany oczekiwań rynkowych dotyczących polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.

S&P/ASX 200 sięga nowych szczytów

Indeks S&P/ASX 200 zamknął piątkową sesję 1,4% wyżej, na poziomie 8 844,40 punktów, osiągając najwyższy poziom zamknięcia od 18 czerwca. Ten wzrost przypieczętował tygodniowy zysk na poziomie 0,9%, co jest najlepszym tygodniowym wynikiem indeksu od połowy czerwca. Głównym katalizatorem tego trendu wzrostowego były słabsze od oczekiwań dane z amerykańskiego rynku pracy, co skłoniło traderów do ograniczenia zakładów na agresywne podwyżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną.

Sentyment rynkowy uległ znaczącej zmianie, ponieważ prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed w lipcu spadło do 17,6%, w porównaniu do niemal 30% odnotowanych zaledwie dzień wcześniej. To przesunięcie w stronę perspektywy utrzymywania niższych kosztów pożyczania przez dłuższy czas („lower-for-longer”) zapewniło rynkom akcji na całym świecie bardzo potrzebny impuls wzrostowy.

Sektory wydobywczy i bankowy przewodzą wzrostom

Jako rynek silnie uzależniony od surowców i finansów, Australia odniosła bezpośrednie korzyści z globalnego wzrostu cen metali oraz zmieniających się prognoz dotyczących stóp procentowych. Sektor wydobywczy poprowadził wzrosty ze skokiem o 2,6%, notując najlepszy tygodniowy wynik od ponad miesiąca. Akcje spółek wydobywających złoto wyróżniały się na tle innych, rosnąc o 8,3% i osiągając najwyższe poziomy od ponad tygodnia. Wśród konkretnych liderów znalazły się BHP Group, które wzrosło o 1,6%, oraz Mineral Resources, które zyskało 2,1%.

Sektor bankowy również wykazał siłę, a indeks wzrósł o 1,1%. Wszystkie cztery największe australijskie banki („Big Four”) odnotowały wzrosty, przy indywidualnych zyskach w przedziale od 0,4% do 2,4%. Analitycy sugerują, że potencjał łagodniejszej polityki pieniężnej tworzy sprzyjające środowisko dla tych kapitałochłonnych i wrażliwych na stopy procentowe branż.

Akcje sektora ochrony zdrowia odbijają w obliczu zmian wycen

Podczas gdy górnictwo i banki dominowały w nagłówkach, sektor ochrony zdrowia odnotował solidny wzrost o 2,7%. Był to siódmy tydzień z rzędu wzrostów akcji spółek medycznych. CSL, jeden z gigantów tego sektora, zamknął piątkową sesję ze wzrostem o 3,5%.

Eksperci rynkowi zauważyli, że sektor ochrony zdrowia został mocno dotknięty w ostatnim roku finansowym. Inwestorzy zdają się ponownie oceniać ten sektor w miarę jego stabilizacji, dostrzegając, że wiele spółek medycznych jest obecnie wycenianych na historycznie niskich poziomach. Ta rotacja w stronę niedowartościowanych sektorów sugeruje chęć dywersyfikacji wśród inwestorów poszukujących stabilności i wzrostu.

Kontekst regionalny: Rynki nowozelandzkie

Pozytywny sentyment nie ograniczył się tylko do Australii. Po drugiej stronie Morza Tasmana nowozelandzki indeks odniesienia S&P/NZX 50 również odnotował zyski, rosnąc o 0,3% i zamykając się na poziomie 13 618,42 punktów. Podczas gdy akcje technologiczne odnotowały skromne wzrosty o 0,3%, a akcje sektora energetycznego pozostały bez zmian, szerszy region Oceanii skorzystał z poprawy globalnej skłonności do ryzyka.

Kluczowe wnioski

• Zmiana sentymentu wobec Fed: Zmniejszone oczekiwania co do podwyżek stóp przez amerykański Fed (spadek z 30% do 17,6% w lipcu) wzmocniły globalne rynki akcji.
• Rally surowcowy: Akcje spółek wydobywczych wzrosły o 2,6%, napędzane wyższymi cenami metali oraz znaczącym skokiem akcji spółek wydobywających złoto o 8,3%.
• Rotacja sektorowa: Akcje sektora ochrony zdrowia kontynuowały passę zwycięstw ze wzrostem o 2,7%, napędzanym przez inwestorów wykorzystujących historycznie niskie wyceny.