Australijskie akcje osiągają najwyższy poziom od 3 tygodni, gdy nadzieje na podwyżkę stóp przez Fed słabną

Australijski rynek akcji odnotował swój najlepszy tygodniowy wynik od trzech tygodni, ponieważ zmiana nastrojów globalnych zapewniła ogromny impuls dla głównych sektorów. Napędzany wygasającymi obawami o inflację oraz hossą na akcjach powiązanych z surowcami, indeks S&P/ASX 200 osiągnął istotny kamień milowy dla inwestorów.

S&P/ASX 200 osiąga wielotygodniowy szczyt

Indeks S&P/ASX 200 zamknął piątkową sesję 1,4% wyżej, na poziomie 8 844,40 punktów, osiągając najwyższy poziom zamknięcia od 18 czerwca. Ta hossa przyczyniła się do tygodniowego wzrostu o 0,9%, co stanowi najlepszy wynik od połowy czerwca. Skok ten został w dużej mierze wywołany przez słabsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu w USA, co znacząco zmieniło trajektorię oczekiwań dotyczących globalnej polityki pieniężnej.

W miarę jak wskaźniki ekonomiczne USA stygły, traderzy skorygowali swoje oczekiwania wobec Rezerwy Federalnej (Fed). Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed w lipcu spadło do 17,6%, w porównaniu do niemal 30% zalednie dzień wcześniej. Ta zmiana w stronę możliwości utrzymania kosztów pożyczania na niższym poziomie przez dłuższy czas („lower-for-longer”) zadziałała jak silny wiatr w żagle dla rynków akcji na całym świecie.

Sektory wydobywczy i bankowy napędzają wzrosty

Biorąc pod uwagę dużą wagę akcji surowcowych i finansowych na rynku australijskim, zmiana nastrojów dotyczących stóp procentowych bezpośrednio pomogła największym graczom. Sektor wydobywczy poprowadził wzrosty, zyskując 2,6% i zapewniając sobie najlepszy tygodniowy wynik od ponad miesiąca. Było to napędzane rosnącymi cenami metali oraz wzrostem cen metali szlachetnych. W szczególności akcje spółek wydobywających złoto wystrzeliły o 8,3%, osiągając najwyższy poziom od ponad tygodnia. Kluczowi gracze branżowi, tacy jak BHP Group, wzrośli o 1,6%, podczas gdy Mineral Resources zyskało 2,1%.

Sektor bankowy również odnotował znaczną dynamikę, skacząc o 1,1%. Wszystkie cztery największe australijskie banki („Big Four”) odnotowały wzrosty, przy indywidualnych zyskach w przedziale od 0,4% do 2,4%. Połączenie siły surowców i stabilnych nastrojów finansowych zapewniło podwójny silnik wzrostu dla indeksu.

Akcje sektora ochrony zdrowia wykazują oznaki stabilizacji

Poza tradycyjnymi motorami wzrostu, jakimi są górnictwo i bankowość, wyróżnił się sektor ochrony zdrowia. Akcje spółek medycznych wzrosły o 2,7%, odnotowując siódmy tydzień zysków z rzędu. Godnym uwagi przykładem był CSL, który w piątek zamknął się ze wzrostem o 3,5%.

Analitycy rynkowi sugerują, że ta hossa jest wynikiem korekty wyceny. Po mocnym poturbowaniu w ostatnim roku finansowym, akcje sektora ochrony zdrowia stabilizują się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Inwestorzy zdają się dostrzegać historyczne niedowartościowanie tych akcji, co prowadzi do ponownego napływu kapitału do tego sektora.

Podczas gdy akcje technologiczne odnotowały skromny wzrost o 0,3%, sektor energetyczny pozostał bez zmian, co odzwierciedla selektywny apetyt inwestorów na ryzyko.

Kluczowe wnioski

• Zmiana nastrojów wobec Fed: Słabsze dane o zatrudnieniu w USA zmniejszyły prawdopodobieństwo lipcowej podwyżki stóp przez Fed z 30% do 17,6%, co zwiększyło globalny apetyt na ryzyko.
• Wzrost sektora surowcowego: Akcje spółek wydobywczych wzrosły o 2,6%, napędzane skokiem akcji spółek wydobywających złoto o 8,3% oraz rosnącymi cenami metali.
• Rotacja sektorowa: Akcje sektora ochrony zdrowia przedłużyły swoją passę zwycięstw do siedmiu tygodni, ponieważ inwestorzy przenoszą kapitał w stronę niedowartościowanych sektorów po niedawnej zmienności.