Австралійські акції досягли тритижневого максимуму на тлі зниження очікувань щодо підвищення ставки ФРС

Австралійський ринок акцій продемонстрував найкращі результати за три тижні завдяки зміні глобальних настроїв, що надало потужного стимулу основним секторам. Під впливом зниження інфляційних побоювань та ралі акцій, пов'язаних із сировинними товарами, індекс S&P/ASX 200 досяг значного показника для інвесторів.

S&P/ASX 200 досягає багатотижневого піку

У п'ятницю індекс S&P/ASX 200 закрився зростанням на 1,4% на рівні 8 844,40 пункти, що стало найвищим рівнем закриття з 18 червня. Це ралі забезпечило тижневе зростання на 0,9% — найкращий показник з середини червня. Стрибок був значною мірою спричинений слабшими, ніж очікувалося, даними США щодо зайнятості, що суттєво змінило траєкторію очікувань щодо глобальної монетарної політики.

Оскільки економічні показники США охололи, трейдери переглянули свої очікування щодо Федеральної резервної системи. Ймовірність підвищення відсоткової ставки ФРС у липні впала до 17,6% порівняно з майже 30% лише день тому. Цей зсув у бік можливості «тривалого утримання низьких» вартостей запозичень став потужним попутним вітром для ринків акцій у всьому світі.

Видобувний та банківський сектори стимулюють ралі

Враховуючи велику частку сировинних та фінансових акцій на австралійському ринку, зміна настроїв щодо відсоткових ставок безпосередньо принесла вигоду важковаговикам. Видобувний сектор очолив зростання, піднявшись на 2,6% і забезпечивши найкращий тижневий результат за понад місяць. Це було підкріплено зростанням цін на метали та стрибком цін на дорогоцінні метали. Зокрема, акції золотовидобувних компаній злетіли на 8,3%, досягнувши найвищого рівня за понад тиждень. Ключові гравці галузі, такі як BHP Group, зросли на 1,6%, тоді як Mineral Resources прибули на 2,1%.

Банківський сектор також продемонстрував значну динаміку, підскочивши на 1,1%. Усі «Велика четвірка» австралійських банків продемонстрували позитивну динаміку, при цьому індивідуальне зростання коливалося від 0,4% до 2,4%. Поєднання сили сировинного сектору та стабільних фінансових настроїв стало подвійним двигуном для зростання індексу.

Акції сектору охорони здоров'я демонструють ознаки стабілізації

Окрім традиційних драйверів — видобувного та банківського секторів — виділився сектор охорони здоров'я. Акції медичних компаній зросли на 2,7%, зафіксувавши сьомий тиждень зростання поспіль. Помітним досягненням стала компанія CSL, акції якої у п'ятницю закрилися зростанням на 3,5%.

Ринкові аналітики припускають, що це ралі є результатом корекції оцінки. Після сильного падіння в минулому фінансовому році акції сектору охорони здоров'я стабілізувалися протягом останніх кількох місяців. Схоже, інвестори визнають історичну недооціненість цих акцій, що призводить до відновлення притоку капіталу в цей сектор.

У той час як технологічні акції продемонстрували скромне зростання на 0,3%, енергетичний сектор залишився без змін, що відображає вибірковий апетит інвесторів до ризику.

Основні висновки

• Зміна настроїв ФРС: Слабші дані США щодо зайнятості знизили ймовірність підвищення ставки ФРС у липні з 30% до 17,6%, що стимулювало глобальний апетит до ризику.
• Стрибок у сировинному секторі: Акції видобувних компаній зросли на 2,6% завдяки стрибку акцій золотовидобувних компаній на 8,3% та зростанню цін на метали.
• Ротація секторів: Акції сектору охорони здоров'я продовжили серію зростань до семи тижнів, оскільки інвестори переорієнтовуються на недооцінені сектори після нещодавньої волатильності.