หุ้นออสเตรเลียพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ หลังการคาดการณ์เรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed เริ่มคลี่คลาย

ตลาดหุ้นออสเตรเลียทำผลงานรายสัปดาห์ได้ดีที่สุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากความเชื่อมั่นทั่วโลกที่เปลี่ยนไปช่วยหนุนกลุ่มอุตสาหกรรมหลักอย่างมาก ดัชนี S&P/ASX 200 พุ่งขึ้นสู่หมุดหมายสำคัญสำหรับนักลงทุน โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ลดลงและการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์

S&P/ASX 200 แตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์

ดัชนี S&P/ASX 200 ปิดตลาดเมื่อวันศุกร์เพิ่มขึ้น 1.4% อยู่ที่ 8,844.40 จุด ซึ่งถือเป็นระดับปิดที่สูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 18 มิถุนายน การพุ่งขึ้นครั้งนี้ส่งผลให้ดัชนีปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.9% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นผลงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน โดยปัจจัยหลักที่กระตุ้นการพุ่งขึ้นคือข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าที่คาด ซึ่งส่งผลให้ทิศทางความคาดหวังด้านนโยบายการเงินทั่วโลกเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เริ่มชะลอตัวลง เหล่านักเทรดจึงได้ปรับความคาดหวังที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ใหม่ โดยโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมลดลงเหลือเพียง 17.6% จากเกือบ 30% เมื่อเพียงหนึ่งวันก่อนหน้า การเปลี่ยนทิศทางไปสู่ความเป็นไปได้ที่ต้นทุนการกู้ยืมจะอยู่ในระดับ "ต่ำเป็นเวลานาน" (lower-for-longer) ได้กลายเป็นแรงส่งสำคัญให้กับตลาดหุ้นทั่วโลก

กลุ่มเหมืองแร่และกลุ่มธนาคารเป็นแรงขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของตลาด

เนื่องจากหุ้นกลุ่มทรัพยากรและกลุ่มการเงินมีน้ำหนักมากในตลาดหุ้นออสเตรเลีย การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นด้านอัตราดอกเบี้ยจึงส่งผลดีโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มหลักเหล่านี้ กลุ่มเหมืองแร่เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 2.6% ซึ่งถือเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากราคาโลหะที่สูงขึ้นและการพุ่งขึ้นของโลหะมีค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นกลุ่มทองคำพุ่งสูงขึ้นถึง 8.3% แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ ผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมอย่าง BHP Group ปรับตัวขึ้น 1.6% ขณะที่ Mineral Resources เพิ่มขึ้น 2.1%

กลุ่มธนาคารก็มีแรงส่งที่สำคัญเช่นกัน โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.1% ธนาคารยักษ์ใหญ่ทั้งสี่แห่ง (Big Four) ของออสเตรเลียต่างมีการเคลื่อนไหวในเชิงบวก โดยมีกำไรรายตัวอยู่ระหว่าง 0.4% ถึง 2.4% การผสมผสานระหว่างความแข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์และความเชื่อมั่นทางการเงินที่มั่นคงได้กลายเป็นเครื่องยนต์คู่ที่ขับเคลื่อนการเติบโตของดัชนี

หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์เริ่มส่งสัญญาณทรงตัว

นอกเหนือจากกลุ่มเหมืองแร่และธนาคารที่เป็นตัวขับเคลื่อนหลักแบบดั้งเดิมแล้ว กลุ่มเฮลธ์แคร์ยังโดดเด่นในฐานะกลุ่มที่ทำผลงานได้ดีเยี่ยม โดยหุ้นกลุ่มสุขภาพพุ่งขึ้น 2.7% ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่เจ็ด ไฮไลท์ที่สำคัญคือ CSL ซึ่งปิดตลาดเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อวันศุกร์

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่าการพุ่งขึ้นครั้งนี้เป็นผลมาจากการปรับฐานมูลค่า (valuation correction) หลังจากที่หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์ได้รับผลกระทบอย่างหนักในปีงบประมาณที่ผ่านมา หุ้นกลุ่มนี้เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ดูเหมือนว่านักลงทุนจะเริ่มตระหนักถึงมูลค่าที่ต่ำกว่าความเป็นจริงในอดีตของหุ้นเหล่านี้ นำไปสู่การไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่กลุ่มอุตสาหกรรมนี้อีกครั้ง

ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.3% กลุ่มพลังงานกลับทรงตัว ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังในการเลือกรับความเสี่ยงของนักลงทุน

สรุปประเด็นสำคัญ

• การเปลี่ยนทิศทางความเชื่อมั่นของ Fed: ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงช่วยลดโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมจาก 30% เหลือ 17.6% ซึ่งช่วยกระตุ้นความต้องการรับความเสี่ยงทั่วโลก
• กลุ่มทรัพยากรพุ่งสูงขึ้น: หุ้นกลุ่มเหมืองแร่เพิ่มขึ้น 2.6% โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นทองคำที่พุ่งขึ้น 8.3% และราคาโลหะที่สูงขึ้น
• การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector Rotation): หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์รักษาความต่อเนื่องในการปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่เจ็ด เนื่องจากนักลงทุนเริ่มเปลี่ยนทิศทางไปยังกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงหลังจากความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา