หุ้นออสเตรเลียทำผลงานดีที่สุดในรอบ 3 เดือน หลังความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ลดลง

ตลาดหุ้นออสเตรเลียฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ โดยทำผลงานได้ดีที่สุดในรอบสามเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนทิศทางของความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงทั่วโลก และความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ลดน้อยลง ส่งผลให้กลุ่มอุตสาหกรรมหลักอย่างกลุ่มเหมืองแร่และกลุ่มธนาคารเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้นครั้งนี้

ความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ที่ลดลง ช่วยหนุนตลาดขาขึ้น

ปัจจัยกระตุ้นหลักที่ทำให้ตลาดปรับตัวสูงขึ้นคือข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าที่คาด ซึ่งช่วยลดความคาดหวังในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างรุนแรงโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทรดเดอร์เปลี่ยนมุมมอง โอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมจึงดิ่งลงเหลือเพียง 17.6% จากที่เคยบันทึกไว้เกือบ 30% เพียงวันก่อนหน้า

การเปลี่ยนทิศทางไปสู่ต้นทุนการกู้ยืมที่ "ต่ำและยาวนานขึ้น" (lower-for-longer) กลายเป็นแรงส่งมหาศาลให้กับตลาดหุ้น โดยดัชนี S&P/ASX 200 ปิดตลาดเมื่อวันศุกร์เพิ่มขึ้น 1.4% อยู่ที่ 8,844.40 จุด ซึ่งเป็นระดับปิดที่สูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 18 มิถุนายน หากพิจารณาเป็นรายสัปดาห์ ดัชนีปรับตัวขึ้น 0.9% ถือเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน

กลุ่มเหมืองแร่และธนาคาร ผลักดันดัชนีให้พุ่งสูงขึ้น

เนื่องจากตลาดหุ้นออสเตรเลียมีสัดส่วนหุ้นที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์และกลุ่มการเงินในสัดส่วนที่สูง กลุ่มอุตสาหกรรมเหล่านี้จึงเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการปรับตัวดีขึ้นของความเชื่อมั่นทั่วโลก

กลุ่มเหมืองแร่เป็นผู้นำตลาดด้วยการพุ่งขึ้น 2.6% ซึ่งเป็นการทำผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน การทะยานขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากราคาโลหะที่สูงขึ้นและการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นกลุ่มทองคำพุ่งขึ้น 8.3% แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง BHP Group ปรับตัวขึ้น 1.6% ขณะที่ Mineral Resources เพิ่มขึ้น 2.1%

กลุ่มธนาคารยังคงมีความแข็งแกร่งในวงกว้าง โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.1% ธนาคาร "Big Four" ทั้งหมดในออสเตรเลียปิดตลาดในแดนบวก โดยมีกำไรรายตัวอยู่ระหว่าง 0.4% ถึง 2.4% นักวิเคราะห์ระบุว่าแนวโน้มของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายขึ้นทั่วโลกกำลังสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อกลุ่มอุตสาหกรรมที่ต้องใช้เงินทุนสูงและมีการควบคุมอย่างเข้มงวดเหล่านี้

ผลประกอบการของกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มเทคโนโลยี

นอกเหนือจากกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่แล้ว กลุ่มเฮลธ์แคร์ยังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่โดดเด่น โดยหุ้นกลุ่มสุขภาพพุ่งขึ้น 2.7% ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่เจ็ด โดย CSL ซึ่งเป็นผู้นำกลุ่ม ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 3.5% ในวันศุกร์ ผู้เชี่ยวชาญในตลาดชี้ว่าหลังจากที่เผชิญกับความผันผวนในปีงบประมาณที่ผ่านมา หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์กำลังเริ่มทรงตัว เนื่องจากนักลงทุนเล็งเห็นถึงความน่าดึงดูดของมูลค่าหุ้นเมื่อเทียบกับสถิติในอดีต

ในทางตรงกันข้าม ผลประกอบการของกลุ่มอุตสาหกรรมอื่นๆ กลับดูซบเซากว่า โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ 0.3% ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานปิดตลาดทรงตัว ในขณะเดียวกัน ข้ามทะเลแทสมันไป ดัชนีอ้างอิง S&P/NZX 50 ของนิวซีแลนด์ขยับขึ้น 0.3% ปิดที่ 13,618.42 จุด

สรุปประเด็นสำคัญ

• ผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ: ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดช่วยลดโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเหลือ 17.6% ซึ่งช่วยกระตุ้นความต้องการรับความเสี่ยงทั่วโลก
• กลุ่มอุตสาหกรรมที่โดดเด่น: การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ถูกนำโดยกลุ่มเหมืองแร่ (+2.6%) และหุ้นทองคำ (+8.3%) ควบคู่ไปกับการปรับตัวขึ้นอย่างมั่นคงของธนาคาร "Big Four"
• การฟื้นตัวของกลุ่มเฮลธ์แคร์: กลุ่มเฮลธ์แคร์ยังคงรักษาแรงส่งได้อย่างต่อเนื่อง โดยทำผลงานเป็นบวกติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่เจ็ดในขณะที่มูลค่าหุ้นเริ่มทรงตัว