หุ้นออสเตรเลียพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน หลังความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed เริ่มลดลง

ตลาดหุ้นออสเตรเลียทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุดในรอบสามสัปดาห์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเหมืองแร่และกลุ่มธนาคาร การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นทั่วโลก ซึ่งมีชนวนมาจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ได้ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ดัชนี S&P/ASX 200 แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน

ดัชนี S&P/ASX 200 ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.4% อยู่ที่ 8,844.40 จุด ซึ่งถือเป็นระดับปิดที่สูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 18 มิถุนายน การพุ่งขึ้นครั้งนี้ทำให้ภาพรวมรายสัปดาห์บวกขึ้น 0.9% ซึ่งเป็นการทำผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 12 มิถุนายน การทะยานขึ้นของดัชนีได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงทั่วโลกที่ปรับตัวดีขึ้น เนื่องจากนักลงทุนหันมาลงทุนในหุ้นมากขึ้นจากแนวโน้มที่ต้นทุนการกู้ยืมจะอยู่ในระดับ "ต่ำเป็นเวลานาน" (lower-for-longer)

การเปลี่ยนแปลงของพลวัตในตลาดมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดออกมา เหล่านักเทรดได้ปรับลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมลงเหลือเพียง 17.6% จากเดิมที่เกือบ 30% เมื่อวันก่อนหน้า การผ่อนคลายของแรงกดดันนี้ได้กลายเป็นปัจจัยหนุนสำคัญสำหรับตลาดที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอย่างออสเตรเลีย

กลุ่มเหมืองแร่และกลุ่มธนาคารเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการพุ่งขึ้นของตลาด

เนื่องจากตลาดหุ้นออสเตรเลียมีสัดส่วนหนักไปทางกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และกลุ่มการเงิน ออสเตรเลียจึงเห็นการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในกลุ่มอุตสาหกรรมหลัก โดยกลุ่มเหมืองแร่เป็นผู้นำตลาดด้วยการพุ่งขึ้น 2.6% ซึ่งเป็นการทำผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากราคาโลหะที่สูงขึ้นและการพุ่งขึ้นของโลหะมีค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นกลุ่มทองคำที่พุ่งขึ้น 8.3% แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ หุ้นตัวหลักอย่าง BHP Group ปรับตัวขึ้น 1.6% ขณะที่ Mineral Resources เพิ่มขึ้น 2.1%

กลุ่มธนาคารยังช่วยสร้างแรงส่งที่จำเป็นด้วยการปรับตัวขึ้น 1.1% โดยธนาคาร "Big Four" ทั้งหมดของออสเตรเลียต่างมีการเคลื่อนไหวในเชิงบวก ซึ่งมีอัตราการเพิ่มขึ้นรายตัวอยู่ระหว่าง 0.4% ถึง 2.4% นักวิเคราะห์ทางการเงินระบุว่า การคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายลงทั่วโลกกำลังสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อหุ้นกลุ่มที่มีอิทธิพลสูงเหล่านี้

หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์เริ่มทรงตัวหลังจากการปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา

ในขณะที่กลุ่มเหมืองแร่และธนาคารเป็นจุดสนใจหลัก กลุ่มเฮลธ์แคร์กลับกลายเป็นกลุ่มที่โดดเด่นอย่างน่าประหลาดใจ โดยหุ้นกลุ่มสุขภาพพุ่งขึ้น 2.7% ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่เจ็ด โดย CSL ซึ่งเป็นผู้นำในกลุ่มนี้มีการปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น โดยปิดตลาดเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อวันศุกร์

ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดชี้ให้เห็นว่าหุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์ได้รับผลกระทบอย่างหนักในช่วงปีงบประมาณที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านช่วงเวลาแห่งการทรงตัวในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา นักลงทุนเริ่มมองเห็นมูลค่าที่น่าดึงดูดของบริษัทเหล่านี้เมื่อเทียบกับบริบททางประวัติศาสตร์ ในขณะเดียวกัน กลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.3% ส่วนหุ้นกลุ่มพลังงานยังคงทรงตัว

สรุปประเด็นสำคัญ

• การเปลี่ยนทิศทางนโยบายของ Fed: ความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ลดลงได้ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงทั่วโลก ส่งผลให้ดัชนี S&P/ASX 200 พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน
• ความแข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์: การพุ่งขึ้นของราคาโลหะส่งผลให้กลุ่มเหมืองแร่ปรับตัวขึ้น 2.6% โดยหุ้นกลุ่มทองคำพุ่งสูงขึ้นถึง 8.3%
• การกระจายตัวของกลุ่มอุตสาหกรรม: นอกเหนือจากกลุ่มธนาคารและเหมืองแร่ที่เป็นตัวขับเคลื่อนหลักแบบดั้งเดิมแล้ว กลุ่มเฮลธ์แคร์ยังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่แข็งแกร่ง โดยมีการเติบโตติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่เจ็ด