หุ้นออสเตรเลียพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน หลังความกังวลเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed เริ่มคลี่คลาย

ตลาดหุ้นออสเตรเลียทำผลงานรายสัปดาห์ได้ดีที่สุดในรอบสามสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในกลุ่มภาคการทำเหมืองแร่และภาคธนาคาร การทะยานขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่เริ่มชะลอตัวลงได้เปลี่ยนความเชื่อมั่นของตลาดโลก โดยช่วยลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

ดัชนี S&P/ASX 200 แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน

ดัชนี S&P/ASX 200 ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.4% ที่ระดับ 8,844.40 จุด เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นระดับปิดที่สูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 18 มิถุนายน หากพิจารณาเป็นรายสัปดาห์ ดัชนีปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.9% ซึ่งถือเป็นผลงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ที่สิ้นสุดเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน การพุ่งขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากความต้องการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น หลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานของสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงิน นักเทรดจึงได้ปรับเปลี่ยนความคาดหวังของตนอย่างมีนัยสำคัญ โดยโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมได้ดิ่งลงเหลือเพียง 17.6% จากเกือบ 30% ที่บันทึกไว้เมื่อเพียงหนึ่งวันก่อนหน้า การเปลี่ยนผ่านไปสู่ความคาดหวังเรื่องต้นทุนการกู้ยืมที่ "ต่ำและยาวนานขึ้น" (lower-for-longer) นี้ ได้กลายเป็นปัจจัยหนุนสำคัญให้กับตลาดหุ้นทั่วโลก

กลุ่มเหมืองแร่และกลุ่มธนาคารเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการพุ่งขึ้นครั้งนี้

เนื่องจากดัชนีของออสเตรเลียมีน้ำหนักในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และกลุ่มการเงินค่อนข้างมาก กลุ่มอุตสาหกรรมเหล่านี้จึงเป็นกลไกหลักในการเติบโต โดยกลุ่มเหมืองแร่พุ่งขึ้น 2.6% ซึ่งถือเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากราคาโลหะที่สูงขึ้นและการพุ่งขึ้นของโลหะมีค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นกลุ่มทองคำปรับตัวสูงขึ้น 8.3% แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ หุ้นตัวหลักอย่าง BHP Group ปรับขึ้น 1.6% ในขณะที่ Mineral Resources เพิ่มขึ้น 2.1%

กลุ่มธนาคารยังคงมีแรงส่งที่สำคัญ โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.1% ธนาคาร "Big Four" ทั้งหมดปิดตลาดในแดนบวก โดยมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นรายตัวระหว่าง 0.4% ถึง 2.4% ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินระบุว่า แนวโน้มของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายลงนั้นเป็นปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญสำหรับสถาบันการเงินขนาดใหญ่เหล่านี้

หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์เริ่มทรงตัวท่ามกลางการฟื้นตัวของมูลค่าหุ้น

นอกเหนือจากกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ดั้งเดิมแล้ว กลุ่มเฮลธ์แคร์ยังแสดงความแข็งแกร่งที่น่าประหลาดใจ โดยพุ่งขึ้น 2.7% ซึ่งเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่เจ็ด โดย CSL ซึ่งเป็นผู้นำในกลุ่ม ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นถึง 3.5% เมื่อวันศุกร์

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นว่า หลังจากที่เผชิญกับความผันผวนอย่างหนักในช่วงปีงบประมาณที่ผ่านมา หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์เริ่มกลับเข้าสู่สภาวะทรงตัว ดูเหมือนว่านักลงทุนกำลังฉวยโอกาสจากมูลค่าหุ้น (valuation) ในปัจจุบันของกลุ่มนี้ โดยตระหนักว่าหุ้นเฮลธ์แคร์หลายตัวกำลังซื้อขายกันในระดับที่ถูกที่สุดในเชิงประวัติศาสตร์ ในทางตรงกันข้าม กลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ 0.3% ในขณะที่กลุ่มพลังงานปิดตลาดโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเชื่อมั่นต่อการเปลี่ยนทิศทางของ Fed: ความคาดหวังที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม (ลดลงเหลือ 17.6%) ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกและสนับสนุนหุ้นออสเตรเลีย
• ความแข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์: การพุ่งขึ้นของราคาโลหะ โดยเฉพาะทองคำ ผลักดันให้กลุ่มเหมืองแร่ปรับตัวขึ้น 2.6% นำโดยการเพิ่มขึ้นของ BHP และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับทองคำ
• การกระจายตัวของกลุ่มอุตสาหกรรม: แม้ว่ากลุ่มธนาคารและกลุ่มเหมืองแร่จะเป็นผู้นำดัชนี แต่กลุ่มเฮลธ์แคร์ก็แสดงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่เจ็ดเนื่องจากมีมูลค่าหุ้นที่น่าดึงดูด